
【法】 purchase and sale by sample
"權本買賣"是中文金融領域術語,對應英文可譯為"Equity Principal Trading",指金融機構以自有資金直接參與股票、債券等權益類證券的買賣活動。該概念包含以下核心要素:
交易主體性質
需持牌金融機構在監管框架下運作,區别于普通投資者交易行為。依據《證券法》第五十五條規定,此類交易須遵守集中競價交易規則和風險控制指标。
雙重交易模式
既包含自營買賣(Proprietary Trading)獲取價差收益,也涉及做市商(Market Maker)行為提供市場流動性。美國金融業監管局FINRA Rule 5210對相關操作有明确持倉期限限制。
資本管理機制
涉及動态風險價值(VaR)模型和壓力測試,要求機構保持不低于淨資本15%的流動性儲備。國際清算銀行(BIS)2023年全球銀行資本标準對此有細化規定。
跨市場監管
需同時遵守證券交易委員會(SEC)市場操縱禁令和美聯儲《多德-弗蘭克法案》沃爾克規則(Volcker Rule)中關于自營交易的比例限制。
該術語在《英漢證券投資詞典》(中國金融出版社,2021版)中被列為A級核心詞條,其法律定義可參考中國證券業協會公布的《證券公司自營業務指引》第三章第十七款。
“權本買賣”并非一個固定法律或經濟術語,但結合“權”和“買賣”的常見含義,以及搜索結果中的相關内容,可以理解為以權利或權益本身為标的物的交易行為。以下是具體解釋:
“權”的範疇
這裡的“權”通常指法律認可的權利或權益,例如:
“買賣”的本質
即通過合同約定,将權利從一方(轉讓人)轉移至另一方(受讓人),并可能涉及經濟對價(如對“買賣”的定義)。
用益物權交易
如土地使用權買賣,交易标的是土地的占有、使用和收益權,但所有權仍歸國家或集體所有。
知識産權交易
包括著作權、專利權的轉讓或許可,受讓人獲得使用權或部分經濟權利。
若您的問題指向特定領域(如土地、知識産權),或存在表述誤差(如是否為“權利買賣”),建議補充說明以便提供更精準的解釋。
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