
【法】 purchase and sale by sample
"权本买卖"是中文金融领域术语,对应英文可译为"Equity Principal Trading",指金融机构以自有资金直接参与股票、债券等权益类证券的买卖活动。该概念包含以下核心要素:
交易主体性质
需持牌金融机构在监管框架下运作,区别于普通投资者交易行为。依据《证券法》第五十五条规定,此类交易须遵守集中竞价交易规则和风险控制指标。
双重交易模式
既包含自营买卖(Proprietary Trading)获取价差收益,也涉及做市商(Market Maker)行为提供市场流动性。美国金融业监管局FINRA Rule 5210对相关操作有明确持仓期限限制。
资本管理机制
涉及动态风险价值(VaR)模型和压力测试,要求机构保持不低于净资本15%的流动性储备。国际清算银行(BIS)2023年全球银行资本标准对此有细化规定。
跨市场监管
需同时遵守证券交易委员会(SEC)市场操纵禁令和美联储《多德-弗兰克法案》沃尔克规则(Volcker Rule)中关于自营交易的比例限制。
该术语在《英汉证券投资词典》(中国金融出版社,2021版)中被列为A级核心词条,其法律定义可参考中国证券业协会公布的《证券公司自营业务指引》第三章第十七款。
“权本买卖”并非一个固定法律或经济术语,但结合“权”和“买卖”的常见含义,以及搜索结果中的相关内容,可以理解为以权利或权益本身为标的物的交易行为。以下是具体解释:
“权”的范畴
这里的“权”通常指法律认可的权利或权益,例如:
“买卖”的本质
即通过合同约定,将权利从一方(转让人)转移至另一方(受让人),并可能涉及经济对价(如对“买卖”的定义)。
用益物权交易
如土地使用权买卖,交易标的是土地的占有、使用和收益权,但所有权仍归国家或集体所有。
知识产权交易
包括著作权、专利权的转让或许可,受让人获得使用权或部分经济权利。
若您的问题指向特定领域(如土地、知识产权),或存在表述误差(如是否为“权利买卖”),建议补充说明以便提供更精准的解释。
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