每日價格變動限幅英文解釋翻譯、每日價格變動限幅的近義詞、反義詞、例句

英語翻譯：

【經】 daily limite

分詞翻譯：

每日的英語翻譯：

【醫】 in d.; in ***s; Quotid
【經】 per ***m

價格的英語翻譯：

price; prix; quotation; rate; value
【化】 price
【經】 figure; price; prices; rater.; value

變動的英語翻譯：

alteration; change; fluctuate; fluctuation; oscillation
【醫】 fluctuation
【經】 fluctuation

限幅的英語翻譯：

【電】 amplitude limiting

專業解析

在金融交易領域，"每日價格變動限幅"（英文：Daily Price Limit）是指交易所為特定金融産品（如期貨、期權或證券）設定的、在一個交易日内允許的最大價格波動範圍。該機制旨在防止市場過度波動，維護交易秩序和投資者權益。

一、術語核心含義

價格波動約束
當某金融産品的價格漲跌達到預設的限幅值時，交易将暫停或僅能在限幅範圍内報價。例如，某期貨合約的限幅為±5%，則當日價格不得超出前日結算價的±5%範圍。
市場風險管控工具
通過限制極端價格波動，避免因恐慌性抛售或投機炒作導緻流動性危機，如1987年美股"黑色星期一"後全球交易所普遍引入此類規則。

二、中英文術語對照與擴展

中文全稱：每日價格變動限幅
英文标準譯名：
- Daily Price Limit（通用術語）
- Circuit Breaker（熔斷機制，側重觸發後暫停交易的功能）
- Price Band（價格區間，常見于證券交易）
關聯術語：
- 漲跌停闆（Price Limit Up/Down）：中國股市對個股實施的±10%漲跌幅限制（ST股為±5%）。
- 擴闆機制（Limit Expansion）：如期貨合約連續漲停/跌停時，交易所可能擴大次日限幅（如從5%調至8%）。

三、實際應用場景

期貨市場
大宗商品（原油、黃金）和金融期貨（股指期貨）普遍設置分層限幅。例如：
- 上海期貨交易所：銅期貨主力合約基礎限幅為±5%，極端行情下可調整。
- 芝加哥商品交易所（CME）：标普500指數期貨采用"熔斷階梯"，分7%、13%、20%三檔限幅。
證券市場
中國A股實行個股漲跌停制度，科創闆/創業闆注冊制後放寬至±20%；美國股市則采用全市場熔斷機制（如三級熔斷觸發停市）。

四、監管依據與權威來源

該機制的法律基礎通常為交易所規則及金融監管法規：

中國：《期貨交易管理條例》授權交易所制定限幅規則（中國證監會令第142號）。
國際參考：國際證監會組織（IOSCO）在《市場波動管理措施報告》中明确限幅制度的必要性。

注：具體限幅值因産品、交易所及市場狀态動态調整，投資者需查閱交易所公告（如上期所、CME官網）。

網絡擴展解釋

每日價格變動限幅（又稱漲跌停闆）是金融市場中為控制價格劇烈波動而設定的交易機制，常見于期貨、股指等衍生品交易。以下是詳細解釋：

1.定義與目的

每日價格變動限幅指交易所對合約當日價格波動的最大允許範圍，通常以前一交易日收盤價或結算價為基準，設定上下浮動百分比或固定點數。其核心目的是：

降低市場風險：防止短期突發事件導緻價格暴漲暴跌。
維護市場穩定：通過限制極端波動，避免投資者恐慌性交易。

2.計算方法

基準價：通常為前一交易日的收盤價（如現貨實盤合約）或結算價（如期貨合約）。
漲跌停闆計算：
- 漲停價 = 基準價 × (1 + 漲幅限制)
- 跌停價 = 基準價 × (1 - 跌幅限制)
例如，滬深300股指期貨的每日波動限制為±10%，若前日結算價為4000點，則當日價格需在3600-4400點間波動。

3.國際差異與案例

有漲跌停限制的市場：
- 新加坡日經225指數期貨：±2000點。
- 中國滬深300股指期貨：±10%（最後交易日±20%）。
無漲跌停限制的市場：如香港恒生指數期貨、英國FTSE100指數期貨。

4.特殊規則與擴展機制

首日與最後交易日：部分合約（如中國股指期貨季月合約）在上市首日或最後交易日放寬限制至±20%。
熔斷機制：如中國股指期貨設置5%和7%兩檔熔斷，觸發後暫停交易。
不同資産差異：黃金、白銀等貴金屬因波動性不同，漲跌停幅度可能更高（如現貨實盤合約設為30%）。

5.實際影響

交易暫停：當價格觸及限幅時，合約可能暫停交易（即“停闆”），直至市場恢複理性。
報價無效：超出限幅的訂單将被視為無效。

每日價格變動限幅是交易所控制風險的重要工具，具體規則因市場、合約類型而異。投資者需關注交易所公告，了解标的物的基準價、漲跌幅比例及特殊日期的調整規則。