每日价格变动限幅英文解释翻译、每日价格变动限幅的近义词、反义词、例句

英语翻译：

【经】 daily limite

分词翻译：

每日的英语翻译：

【医】 in d.; in ***s; Quotid
【经】 per ***m

价格的英语翻译：

price; prix; quotation; rate; value
【化】 price
【经】 figure; price; prices; rater.; value

变动的英语翻译：

alteration; change; fluctuate; fluctuation; oscillation
【医】 fluctuation
【经】 fluctuation

限幅的英语翻译：

【电】 amplitude limiting

专业解析

在金融交易领域，"每日价格变动限幅"（英文：Daily Price Limit）是指交易所为特定金融产品（如期货、期权或证券）设定的、在一个交易日内允许的最大价格波动范围。该机制旨在防止市场过度波动，维护交易秩序和投资者权益。

一、术语核心含义

价格波动约束
当某金融产品的价格涨跌达到预设的限幅值时，交易将暂停或仅能在限幅范围内报价。例如，某期货合约的限幅为±5%，则当日价格不得超出前日结算价的±5%范围。
市场风险管控工具
通过限制极端价格波动，避免因恐慌性抛售或投机炒作导致流动性危机，如1987年美股"黑色星期一"后全球交易所普遍引入此类规则。

二、中英文术语对照与扩展

中文全称：每日价格变动限幅
英文标准译名：
- Daily Price Limit（通用术语）
- Circuit Breaker（熔断机制，侧重触发后暂停交易的功能）
- Price Band（价格区间，常见于证券交易）
关联术语：
- 涨跌停板（Price Limit Up/Down）：中国股市对个股实施的±10%涨跌幅限制（ST股为±5%）。
- 扩板机制（Limit Expansion）：如期货合约连续涨停/跌停时，交易所可能扩大次日限幅（如从5%调至8%）。

三、实际应用场景

期货市场
大宗商品（原油、黄金）和金融期货（股指期货）普遍设置分层限幅。例如：
- 上海期货交易所：铜期货主力合约基础限幅为±5%，极端行情下可调整。
- 芝加哥商品交易所（CME）：标普500指数期货采用"熔断阶梯"，分7%、13%、20%三档限幅。
证券市场
中国A股实行个股涨跌停制度，科创板/创业板注册制后放宽至±20%；美国股市则采用全市场熔断机制（如三级熔断触发停市）。

四、监管依据与权威来源

该机制的法律基础通常为交易所规则及金融监管法规：

中国：《期货交易管理条例》授权交易所制定限幅规则（中国证监会令第142号）。
国际参考：国际证监会组织（IOSCO）在《市场波动管理措施报告》中明确限幅制度的必要性。

注：具体限幅值因产品、交易所及市场状态动态调整，投资者需查阅交易所公告（如上期所、CME官网）。

网络扩展解释

每日价格变动限幅（又称涨跌停板）是金融市场中为控制价格剧烈波动而设定的交易机制，常见于期货、股指等衍生品交易。以下是详细解释：

1.定义与目的

每日价格变动限幅指交易所对合约当日价格波动的最大允许范围，通常以前一交易日收盘价或结算价为基准，设定上下浮动百分比或固定点数。其核心目的是：

降低市场风险：防止短期突发事件导致价格暴涨暴跌。
维护市场稳定：通过限制极端波动，避免投资者恐慌性交易。

2.计算方法

基准价：通常为前一交易日的收盘价（如现货实盘合约）或结算价（如期货合约）。
涨跌停板计算：
- 涨停价 = 基准价 × (1 + 涨幅限制)
- 跌停价 = 基准价 × (1 - 跌幅限制)
例如，沪深300股指期货的每日波动限制为±10%，若前日结算价为4000点，则当日价格需在3600-4400点间波动。

3.国际差异与案例

有涨跌停限制的市场：
- 新加坡日经225指数期货：±2000点。
- 中国沪深300股指期货：±10%（最后交易日±20%）。
无涨跌停限制的市场：如香港恒生指数期货、英国FTSE100指数期货。

4.特殊规则与扩展机制

首日与最后交易日：部分合约（如中国股指期货季月合约）在上市首日或最后交易日放宽限制至±20%。
熔断机制：如中国股指期货设置5%和7%两档熔断，触发后暂停交易。
不同资产差异：黄金、白银等贵金属因波动性不同，涨跌停幅度可能更高（如现货实盘合约设为30%）。

5.实际影响

交易暂停：当价格触及限幅时，合约可能暂停交易（即“停板”），直至市场恢复理性。
报价无效：超出限幅的订单将被视为无效。

每日价格变动限幅是交易所控制风险的重要工具，具体规则因市场、合约类型而异。投资者需关注交易所公告，了解标的物的基准价、涨跌幅比例及特殊日期的调整规则。