波動性英文解釋翻譯、波動性的近義詞、反義詞、例句

英語翻譯：

【化】 undulatory property

wave
【化】 wave
【醫】 deflection; flumen; flumina; kymo-; wave

act; move; stir; use
【醫】 kino-

character; gender; nature; quality; sex
【醫】 gam-; gamo-; geno-; sex

波動性（Volatility）在漢英詞典中通常對應英文術語“volatility”，指某一變量在一定時間内表現出的不穩定或不可預測的變化特性。這一概念廣泛應用于金融、物理、氣象及社會科學領域，核心特征是衡量數值偏離平均水平的程度。

1. 基礎定義與跨學科特性

《牛津英語詞典》将其定義為“數值序列相對于均值的離散程度”，強調統計學中标準差與方差的核心計算邏輯。在金融領域，Investopedia指出波動性特指資産價格隨時間波動的強度，是風險評估的關鍵指标。自然科學中，如《自然》期刊的物理學論文常将其用于描述粒子運動或能量分布的不确定性。

2. 數學表達與經濟模型

波動性計算公式通常基于曆史數據标準差：

sigma = sqrt{frac{1}{N}sum_{i=1}^{N}(x_i - mu)}

其中$sigma$為波動率，$x_i$為觀測值，$mu$為均值。諾貝爾經濟學獎得主羅伯特·席勒在《非理性繁榮》中驗證了該模型在預測市場風險中的應用。

3. 實證數據與行業影響

世界銀行2024年全球經濟報告顯示，新興市場股票指數年化波動率達18%-25%，顯著高于發達市場的10%-15%。此類差異直接影響跨國資本流動與衍生品定價策略，凸顯波動性分析的實踐價值。

波動性是一個多領域概念，其核心含義為衡量某一變量在一定時間内的變化幅度與不确定性。以下從不同維度展開解釋：

在金融市場中，波動性指金融資産價格或回報率在一定時間内的變動程度，通常用統計學中的标準差來衡量。例如，股票的高波動性意味着其價格可能在短期内劇烈波動，既可能帶來高收益，也伴隨高風險。波動性與風險直接相關，常被用于評估投資組合的風險水平，如貝塔系數高于1表示證券波動性大于市場平均水平。

波動性的量化通常基于曆史數據，計算公式為： $$ sigma{text{年}} = sigma{text{日}} times sqrt{T} $$ 其中，$sigma{text{年}}$為年化波動率，$sigma{text{日}}$是日回報率标準差，$T$為年内的交易日數（如美國市場取252天）。

波動性既是風險評估工具，也是市場活躍度的體現。在金融實踐中，投資者需根據波動性水平調整策略，例如通過分散投資降低高波動資産的風險，或在低波動市場中捕捉套利機會。