外彙升水英文解釋翻譯、外彙升水的近義詞、反義詞、例句

英語翻譯：

【經】 exchange premium

foreign currency; foreign exchange
【經】 foreign exchange; forex

【經】 disagio

外彙升水（Forward Premium）是國際金融市場中的重要概念，指某種貨币的遠期彙率高于其即期彙率的現象。這一術語常用于描述外彙交易中不同交割期限的彙率差異，體現了市場對未來貨币價值的預期變化。例如，若歐元兌美元的即期彙率為1.10，而3個月遠期彙率為1.12，則歐元存在升水。

從經濟學角度，升水通常與兩國利率差異相關。根據利率平價理論，高利率貨币的遠期彙率會出現貼水，低利率貨币則呈現升水，以此平衡套利機會。例如，若美元利率高于歐元，投資者可能抛售歐元遠期合約以鎖定美元收益，導緻歐元遠期彙率下跌（貼水）。反之，若歐元利率更低，則可能形成升水。

實際應用中，升水的計算可參考以下公式：

text{升水率} = frac{F - S}{S} times frac{12}{n} times 100%

其中，$F$為遠期彙率，$S$為即期彙率，$n$為遠期合約月數。該指标被跨國企業和投資者廣泛用于外彙風險管理，例如通過籤訂遠期合約鎖定進口成本。

權威文獻如國際清算銀行（BIS）年度報告指出，升水現象反映了市場對宏觀經濟政策的預期，包括貨币政策調整、通脹水平及地緣政治風險。實際案例中，2020年疫情期間，避險情緒曾導緻日元遠期彙率長期維持升水狀态。

外彙升水是指某種貨币的遠期彙率高于即期彙率的現象，常見于外彙交易中對未來彙率變動的預期。以下從多個角度展開解釋：

升水與貼水是相反概念。例如，若歐元兌美元即期彙率為1.10，遠期彙率為1.12，則歐元升水；若遠期彙率為1.08，則為貼水（）。

提示：如需了解升貼水計算或更深入的經濟模型，可參考來源（金投網）或（查字典）。