套利交易英文解釋翻譯、套利交易的近義詞、反義詞、例句

英語翻譯：

arbitrage
【經】 covered-interest arbitrage

分詞翻譯：

套的英語翻譯：

convention; copy; cover; formula; harness; knot; series; set; sheath; sleeve
suit
【化】 covering; set
【醫】 set

利的英語翻譯：

benefit; favourable; profit; sharp

交易的英語翻譯：

exchange; trade; bargain; deal; market; merchandise
【經】 bargain; bargaining; buy; deal; dealings; sales transaction; trade
trading

專業解析

套利交易 (Tào Lì Jiāo Yì / Arbitrage Trading) 的詳細解釋

1. 核心定義與漢英對照套利交易 (Arbitrage Trading) 指利用同一資産或緊密關聯資産在不同市場、不同時間點或不同形式間的微小價格差異，通過同時進行一組相關聯的買賣操作，鎖定無風險或低風險利潤的交易策略。其核心在于捕捉市場定價的暫時性失效或效率不足。英文術語 "Arbitrage" 源于法語，意指仲裁或判斷，在金融領域特指利用價差進行判斷并獲利的行為。

2. 運作機制與常見類型套利交易依賴于市場間的瞬時價格不匹配。常見類型包括：

空間套利 (Spatial Arbitrage)：同一資産（如股票、商品）在不同交易所或市場存在價格差時，在低價市場買入，同時在高價市場賣出。例如，某股票在A股市場報價略低于其在港股市場的價格（需考慮彙率、交易成本）。
時間套利/跨期套利 (Temporal/Calendar Arbitrage)：利用同一資産在不同交割月份期貨合約的價格差異進行買賣。例如，買入近月價格被低估的期貨合約，同時賣出遠月價格被高估的合約。
統計套利 (Statistical Arbitrage)：基于曆史統計模型，識别出價格走勢高度相關但暫時偏離的一籃子證券（如配對股票），做多被低估者，做空被高估者，待其價格關系回歸常态時平倉獲利。這通常涉及複雜的數學模型和高速交易。
三角套利 (Triangular Arbitrage)：主要出現在外彙市場，利用三種貨币對之間交叉彙率的不一緻進行循環交易獲利（如 USD/CNY, CNY/EUR, EUR/USD 三者間的隱含彙率與實際報價不符）。

3. 關鍵特征與注意事項

無風險/低風險性：理論上，經典套利（如空間套利）在瞬間完成且無執行風險時是無風險的。實踐中，交易執行速度、滑點、交易成本（傭金、買賣價差、融資成本）和模型風險（統計套利）使其通常為低風險而非絕對無風險。
瞬時性與效率：套利機會通常轉瞬即逝，因為套利者的行為本身會迅速推動價格回歸均衡，消除價差。這體現了套利交易在促進市場效率方面的作用。
資本與技術密集：成功套利往往需要大量資本以放大微小利潤，以及先進的技術（高速交易系統、算法）以捕捉和快速執行交易。
市場影響：套利交易有助于減少市場分割，糾正錯誤定價，提升整體市場定價效率。

參考來源：

滋維·博迪 (Zvi Bodie), 亞曆克斯·凱恩 (Alex Kane), 艾倫·J·馬庫斯 (Alan J. Marcus). 《投資學》(Investments). 機械工業出版社. (權威金融學教材，對套利原理有基礎闡述)
國際清算銀行 (Bank for International Settlements - BIS). 定期發布的季度評估報告及工作論文常涉及套利交易對全球金融市場（尤其是外彙和衍生品市場）的影響和機制分析。 (國際權威金融組織報告)
《新帕爾格雷夫經濟學大辭典》(The New Palgrave Dictionary of Economics). 經濟科學出版社. (經濟學經典工具書，提供"Arbitrage"詞條的嚴謹學術定義和曆史背景)

網絡擴展解釋

套利交易（Arbitrage）是一種通過利用不同市場、時間或金融工具之間的價格差異，同時進行買賣操作以鎖定無風險或低風險利潤的交易策略。以下是詳細解釋：

核心定義與特點

基本原理
套利交易遵循“低價買入，高價賣出”原則，通過捕捉同一資産或相關資産在不同市場、時間或形式下的價差，在價差收斂時獲利。例如：
- 跨市場套利：同一商品在A市場100元，B市場95元，套利者可同時在B買、A賣。
- 跨期套利：期貨合約的近期與遠期價格差異，通過賣空高價合約、買入低價合約獲利。
核心特點
- 低風險性：理論上通過同時操作對沖市場波動風險。
- 依賴價格收斂：價差需在合理時間内回歸均衡，否則可能虧損。
- 交易成本敏感：需覆蓋手續費、稅費等成本，僅當價差超過總成本時盈利。

常見類型

空間套利
利用同一資産在不同地理市場的價格差異，如A股與H股價差、黃金在倫敦與上海的價格差異。
時間套利
基于時間維度的價差，如期貨與現貨價格差異、季節性商品波動。
統計套利
通過曆史數據挖掘相關性，例如可轉債與正股的價差套利。
外彙套利
借入低利率貨币（如日元），兌換成高利率貨币（如澳元）投資獲利。

意義與局限性

市場作用
- 提升效率：套利行為促使價格回歸合理水平。
- 增加流動性：頻繁交易增強市場深度。
局限性
- 利潤空間有限：現代市場高效，價差通常微小且短暫。
- 執行門檻高：需快速交易系統和較大資金量。

普通投資者的建議

對個人而言，套利交易需專業設備和實時監控，更適合機構投資者。普通投資者可更關注長期投資策略，如資産配置和複利積累。

如需查看具體案例（如俄鋁操作）或完整分類，可參考來源。