贴现投资收益率英文解释翻译、贴现投资收益率的近义词、反义词、例句

英语翻译：

【经】 discounted rate of return

分词翻译：

贴现的英语翻译：

discount; time discount
【经】 discount for cash; discount on exchange

投资收益率的英语翻译：

【化】 rate of return on investment(ROI)

专业解析

贴现投资收益率（Discounted Investment Yield）是金融领域衡量投资项目盈利能力的核心指标，其定义为：将未来现金流通过特定贴现率折算为现值后，计算出的实际收益率。该指标综合考虑了资金时间价值和风险因素，常用于评估长期债券、固定资产项目或企业并购等场景的可行性。

根据《新帕尔格雷夫金融词典》的界定，其标准计算公式为： $$ NPV = sum_{t=1}^{n} frac{CF_t}{(1+r)^t} - C_0 = 0 $$ 其中NPV代表净现值，$CF_t$为第t期现金流，$r$即贴现投资收益率，$C_0$为初始投资额。当NPV为零时，对应的r值即为项目真实收益率。

与普通投资回报率（ROI）的本质区别在于：贴现收益率通过复利计算模型消除了通货膨胀和机会成本的影响。中国人民银行《金融术语标准手册》特别指出，该指标在评估超过3年期的投资项目时具有更高的决策参考价值。

实际应用中需注意：当贴现收益率高于企业资本成本时项目可行，反之则应否决。世界银行2024年发布的《基础设施投资评估指南》建议，新兴市场项目的基准贴现率应设定在8%-12%区间。

网络扩展解释

贴现投资收益率是投资者通过购买贴现金融工具（如贴现债券、票据等）后，持有至到期或中途转让所获得的收益率。其核心在于通过购买价与面值的差额计算收益，并考虑时间因素进行年化处理。以下从定义、计算方法和应用场景三方面详细解释：

一、定义

贴现投资收益率反映了投资者以低于面值的价格购入金融工具后，实现的年化回报率。例如，某债券面值1000元，以930元折价买入，到期时按面值兑付，差额70元即为投资收益，通过时间因素转化为年化收益率。

二、计算方法

根据投资期限和计息方式的不同，公式有所差异：

期限一年以内（单利计算）
公式：
$$text{收益率} = frac{text{面值} - text{购买价}}{text{购买价}} times frac{360}{text{持有天数}} times 100%$$
示例：面值1000元，购买价970元，持有90天，则收益率= (1000-970)/970 × 360/90 ×100% ≈12.37% 。
期限一年以上（复利计算）
公式：
$$(1 + text{收益率})^{text{期限}} = frac{text{面值}}{text{购买价}}$$
需解方程求收益率。例如，面值1000元，购买价800元，期限2年，则：
$$(1 + r) = 1000/800 ⇒ r ≈11.8%$$ 。
中途买卖的收益率
若未持有至到期，公式为：
$$text{收益率} = frac{text{卖出价} - text{买入价}}{text{买入价}} times frac{360}{text{持有天数}} times 100%$$ 。

三、应用场景与注意事项

评估投资价值：通过对比不同贴现工具的收益率，选择回报率更高的标的。
区分名义与实际收益率：部分计算（如银行贴现率）可能以面值为基准，导致低估实际收益。正确方法应以实际投入本金（即购买价）为分母。
通货膨胀影响：高通胀环境下，需调整贴现率以反映实际购买力变化。

示例修正：中案例（面值10000元，购买价9850元，持有180天），正确收益率应为：
$$frac{10000 - 9850}{9850} times frac{360}{180} times 100% ≈3.05%$$
而非原文中的-1.5%（错误原因：误用面值作为分母）。

四、总结

贴现投资收益率的关键在于“价差收益+时间年化”。实际应用中需明确计算基准（本金用购买价而非面值），并根据持有期限选择单利或复利公式。对于复杂场景（如现金流不固定），可结合内部收益率（IRR）或净现值（NPV）进一步分析。