
【化】 Bredt rule
lay mines
especially; special; spy; unusual; very
【化】 tex
regulation; rule; formulae; order; rope
【計】 rule
【化】 regulation; rule
【醫】 regulation; rule
【經】 propriety; regulations; rule
布雷特規則(Brett Rule)是金融衍生品交易(特别是利率掉期交易)中用于計算浮動利率的一種特定日期計算規則。該規則主要用于處理利息期長度不等于标準期限(如1個月、3個月、6個月)的情況,确保利率計算與實際天數相匹配。以下從漢英詞典角度對其核心要素進行解釋:
英文:Brett Rule
解釋:一種浮動利率計算慣例,用于确定非标準期限利率的折算方式。其核心是通過線性插值法(Linear Interpolation),将兩個相鄰标準期限的市場參考利率(如LIBOR、SOFR)結合實際天數計算得出適用利率。
應用場景:常見于利率掉期(IRS)、遠期利率協議(FRA)等衍生品合約中。
若實際利息期為 ( d ) 天,相鄰兩個标準期限利率分别為 ( r_1 )(對應 ( d_1 ) 天)和 ( r_2 )(對應 ( d_2 ) 天),則布雷特規則下的利率 ( r ) 為:
$$ r = r_1 + frac{(r_2 - r_1) times (d - d_1)}{d_2 - d_1} $$
注:實際天數計算通常遵循"實際/360"(Actual/360)或"實際/365"(Actual/365)慣例。
布雷特規則通過插值平滑利率曲線,避免因期限不匹配導緻的利率跳躍;而直接期限法直接采用最接近的期限利率,可能産生偏差。
布雷特規則采用線性插值,計算更簡易且符合市場主流實踐。
在ISDA發布的《2006 ISDA定義》(2006 ISDA Definitions)中,明确将布雷特規則列為衍生品合約中可選的浮動利率計算方式之一,尤其適用于非标準期限的利率确定。
金融機構在定制化利率衍生品合約(如結構性掉期)時,常通過補充條款明确約定采用布雷特規則,以規避争議。
(注:因術語高度專業化,标準詞典通常未收錄;上述解釋基于衍生品市場慣例及國際機構文件。)
布雷特規則(Bredt’s Rule)是有機化學中關于橋環化合物結構穩定性的重要經驗規律,其核心内容可總結如下:
一、基本定義 該規則指出,在橋環化合物(如雙環分子)的橋頭位置無法形成穩定的碳碳或碳氮雙鍵,除非環的原子數足夠大(通常需≥8個原子)。這一規則由德國化學家尤利烏斯·布雷特于1902年提出,1924年系統編纂成規則。
二、原理與應用
三、現代突破 近年研究表明,通過特殊合成手段(如光化學誘導、金屬催化)可制備含橋頭雙鍵的“反布雷特烯烴”(anti-Bredt olefins)。例如2024年UCLA團隊在《科學》發表的研究,成功合成了穩定的小環反布雷特分子。這類突破揭示了規則的非絕對性,但傳統適用範圍仍具有指導意義。
四、科學啟示 該規則的颠覆體現了科學認知的動态發展——經驗規律可能隨着技術進步被修正,但仍是理解分子穩定性的重要基準。
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