不可分散的風險英文解釋翻譯、不可分散的風險的近義詞、反義詞、例句

英語翻譯：

【經】 non-diversifiable risk

分詞翻譯：

不的英語翻譯：

nay; no; non-; nope; not; without
【醫】 a-; non-; un-

可分散的的英語翻譯：

【醫】 dispersible

風險的英語翻譯：

hazard; risk; venture
【經】 risk

專業解析

不可分散的風險（Non-diversifiable Risk），又稱系統性風險（Systematic Risk）或市場風險（Market Risk），是指無法通過投資組合多樣化消除的風險類型。這類風險源于影響整個市場或經濟體系的宏觀因素，對所有資産産生普遍性沖擊，與個别公司的經營狀況無關。其核心特征在于普適性和不可避免性。

在金融理論中，不可分散風險是資本資産定價模型（CAPM）的核心概念之一。該模型由威廉·夏普（William F. Sharpe）等人發展，指出資産的預期收益與其系統性風險（以β系數衡量）正相關。β系數反映資産收益相對于市場整體波動的敏感度，β=1表示風險與市場同步，β>1則意味着高于市場平均風險水平。

主要來源包括：

宏觀經濟波動：如通貨膨脹、利率調整（如央行貨币政策變化）、經濟衰退或增長周期變化，直接影響企業融資成本和消費者需求。
政治與政策變動：政府更疊、監管法規更新（如行業新規）、國際貿易沖突或稅收政策調整，可能颠覆行業盈利模式。
社會事件與自然災害：大規模公共衛生事件（如COVID-19疫情）、地震或氣候災害，通過供應鍊中斷和需求萎縮沖擊全局市場。
市場結構性變化：技術革命（如人工智能普及）或能源轉型（如碳中和政策），可能系統性淘汰傳統産業。

影響與實例

2008年全球金融危機是典型系統性風險事件：美國房地産泡沫破裂引發信貸緊縮，波及全球股市、大宗商品及外彙市場，多元化投資組合亦難規避損失。實證研究表明，此類風險占股票總風險的30%-40%，尤其在市場恐慌時期主導資産價格波動。

漢英術語對照

不可分散風險：Non-diversifiable Risk
系統性風險：Systematic Risk
市場風險：Market Risk
β系數：Beta Coefficient

來源參考

Sharpe, W. F. (1964). Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium. Journal of Finance.
Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2014). Investments (10th ed.). McGraw-Hill.

網絡擴展解釋

不可分散風險，又稱系統風險或市場風險，指由宏觀因素引發、影響整個市場所有證券的風險，無法通過投資組合多樣化消除。以下是其核心要點：

1.基本定義與特征

不可消除性：由全局性因素（如經濟周期、利率變化、政治事件等）導緻，所有投資者均受影響。
廣泛影響：對股市所有證券産生沖擊，例如經濟衰退時多數股票下跌。
敏感度差異：不同行業或股票受影響程度不同，如原材料、基礎性行業風險更高。

2.主要成因

宏觀經濟因素：通貨膨脹、貨币政策調整（如加息）、能源危機等。
政治與社會事件：政權更疊、戰争沖突、體制變革等。
市場行為：投資者盲目跟風抛售引發連鎖反應。

3.與可分散風險的區别

可分散風險：通過投資不同資産（如多個行業股票）可降低，例如某公司因經營問題股價下跌。
不可分散風險：無法通過多樣化消除，如系統性金融危機。

4.應對局限性

投資者隻能通過資産配置（如增加債券、黃金等避險資産）部分對沖系統風險，但無法完全規避。

示例：

2020年新冠疫情導緻全球股市普遍下跌，屬于不可分散風險。
央行加息引發市場利率上升，所有股票估值承壓。

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