不可分散的风险英文解释翻译、不可分散的风险的近义词、反义词、例句

英语翻译：

【经】 non-diversifiable risk

分词翻译：

不的英语翻译：

nay; no; non-; nope; not; without
【医】 a-; non-; un-

可分散的的英语翻译：

【医】 dispersible

风险的英语翻译：

hazard; risk; venture
【经】 risk

专业解析

不可分散的风险（Non-diversifiable Risk），又称系统性风险（Systematic Risk）或市场风险（Market Risk），是指无法通过投资组合多样化消除的风险类型。这类风险源于影响整个市场或经济体系的宏观因素，对所有资产产生普遍性冲击，与个别公司的经营状况无关。其核心特征在于普适性和不可避免性。

在金融理论中，不可分散风险是资本资产定价模型（CAPM）的核心概念之一。该模型由威廉·夏普（William F. Sharpe）等人发展，指出资产的预期收益与其系统性风险（以β系数衡量）正相关。β系数反映资产收益相对于市场整体波动的敏感度，β=1表示风险与市场同步，β>1则意味着高于市场平均风险水平。

主要来源包括：

宏观经济波动：如通货膨胀、利率调整（如央行货币政策变化）、经济衰退或增长周期变化，直接影响企业融资成本和消费者需求。
政治与政策变动：政府更迭、监管法规更新（如行业新规）、国际贸易冲突或税收政策调整，可能颠覆行业盈利模式。
社会事件与自然灾害：大规模公共卫生事件（如COVID-19疫情）、地震或气候灾害，通过供应链中断和需求萎缩冲击全局市场。
市场结构性变化：技术革命（如人工智能普及）或能源转型（如碳中和政策），可能系统性淘汰传统产业。

影响与实例

2008年全球金融危机是典型系统性风险事件：美国房地产泡沫破裂引发信贷紧缩，波及全球股市、大宗商品及外汇市场，多元化投资组合亦难规避损失。实证研究表明，此类风险占股票总风险的30%-40%，尤其在市场恐慌时期主导资产价格波动。

汉英术语对照

不可分散风险：Non-diversifiable Risk
系统性风险：Systematic Risk
市场风险：Market Risk
β系数：Beta Coefficient

来源参考

Sharpe, W. F. (1964). Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium. Journal of Finance.
Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2014). Investments (10th ed.). McGraw-Hill.

网络扩展解释

不可分散风险，又称系统风险或市场风险，指由宏观因素引发、影响整个市场所有证券的风险，无法通过投资组合多样化消除。以下是其核心要点：

1.基本定义与特征

不可消除性：由全局性因素（如经济周期、利率变化、政治事件等）导致，所有投资者均受影响。
广泛影响：对股市所有证券产生冲击，例如经济衰退时多数股票下跌。
敏感度差异：不同行业或股票受影响程度不同，如原材料、基础性行业风险更高。

2.主要成因

宏观经济因素：通货膨胀、货币政策调整（如加息）、能源危机等。
政治与社会事件：政权更迭、战争冲突、体制变革等。
市场行为：投资者盲目跟风抛售引发连锁反应。

3.与可分散风险的区别

可分散风险：通过投资不同资产（如多个行业股票）可降低，例如某公司因经营问题股价下跌。
不可分散风险：无法通过多样化消除，如系统性金融危机。

4.应对局限性

投资者只能通过资产配置（如增加债券、黄金等避险资产）部分对冲系统风险，但无法完全规避。

示例：

2020年新冠疫情导致全球股市普遍下跌，属于不可分散风险。
央行加息引发市场利率上升，所有股票估值承压。

如需更详细分类或案例，可参考权威来源如。