期貨彙兌合同英文解釋翻譯、期貨彙兌合同的近義詞、反義詞、例句

英語翻譯：

【經】 forward exchange contracts

分詞翻譯：

期貨彙兌的英語翻譯：

【經】 forward exchange

合同的英語翻譯：

contract
【化】 contract; pact
【經】 compact; contract

專業解析

期貨彙兌合同（Foreign Exchange Forward Contract），在漢英金融術語中通常直譯為"Forward Exchange Contract" 或"Currency Forward Contract"，是一種基礎且重要的金融衍生工具。其核心含義是指：

交易雙方約定在未來某一特定日期（交割日），按照事先約定的彙率（遠期彙率）和金額，進行兩種不同貨币之間兌換的标準化合約。

核心要素與運作機制

鎖定未來彙率 (Locking in Future Exchange Rate)
這是期貨彙兌合同最主要的功能。買賣雙方在合同籤訂時即确定未來交割所使用的彙率，無論合同到期時市場即期彙率如何波動，都必須按該約定彙率執行。這為進出口商、投資者等規避彙率波動風險提供了有效工具。

來源：國際清算銀行（BIS）《外彙衍生品市場報告》
标準化與場外交易 (Standardization & OTC Trading)
與交易所交易的期貨合約（Futures）不同，标準的期貨彙兌合同通常是場外交易（Over-the-Counter, OTC）産品。雖然核心條款（如貨币對、金額、到期日）是标準化的，但具體細節（如保證金要求、交割方式）可由交易雙方協商定制，銀行是主要的做市商和交易對手方。

來源：國際貨币基金組織（IMF）《外彙市場指南》
交割義務 (Delivery Obligation)
在合同到期日，買賣雙方有法律義務按照合同約定的彙率進行實際貨币資金的交換。這與某些外彙衍生品（如無本金交割遠期NDF）不同，後者僅進行差額結算。

來源：國家外彙管理局（SAFE）《外彙市場術語彙編》
應用場景 (Primary Use Cases)
- 套期保值 (Hedging)：企業用于鎖定未來外币收入或支出的本币價值，規避彙率風險。例如，中國出口商預計3個月後收到美元貨款，可籤訂賣出美元/買入人民币的遠期合同。
- 投機 (Speculation)：投資者基于對未來彙率走勢的判斷，通過遠期合同進行方向性交易以獲取潛在利潤（也承擔相應風險）。
- 套利 (Arbitrage)：利用不同市場或不同産品間的遠期彙率與理論價格（如利率平價）的短暫偏離進行無風險或低風險獲利。
  來源：Investopedia - "Forward Contract" 詞條

漢英關鍵術語對照

期貨彙兌合同 =Forward Exchange Contract /Currency Forward Contract
遠期彙率 =Forward Rate
交割日/到期日 =Delivery Date / Maturity Date / Value Date
買方 (買入基礎貨币) =Buyer (of the Base Currency)
賣方 (賣出基礎貨币) =Seller (of the Base Currency)
名義本金 =Notional Principal / Contract Amount
套期保值 =Hedging
場外交易 =Over-the-Counter (OTC) Trading

風險提示

信用風險 (Counterparty Risk)：由于是場外合約，交易對手方（通常是銀行）違約的可能性是主要風險之一。
機會成本 (Opportunity Cost)：如果鎖定遠期彙率後市場彙率向有利方向變動，則無法享受該有利變動帶來的收益。
流動性風險 (Liquidity Risk)：在合同到期前提前平倉可能面臨困難或需承擔較高成本。

期貨彙兌合同是一種場外交易的、具有法律約束力的協議，它允許參與者鎖定未來特定日期的外彙兌換彙率，主要用于管理（對沖）彙率風險或進行投機套利。其核心在于“遠期”和“實際交割”的特性。

網絡擴展解釋

期貨彙兌合同（Forward Exchange Contract 或 Futures Foreign Exchange Contract）是一種金融衍生工具，主要用于鎖定未來某一時間點的外彙兌換彙率，以規避彙率波動風險。以下是詳細解釋：

1.定義與核心功能

期貨彙兌合同是交易雙方約定在未來特定日期，以預先确定的彙率買賣一定數量外币的标準化協議。其核心功能包括：

彙率鎖定：通過合同固定未來交易彙率，避免市場波動帶來的不确定性。
風險對沖：企業或投資者可通過此類合同對沖國際貿易或投資中的外彙風險。

2.與遠期外彙合約的區别

雖然兩者功能相似，但存在關鍵差異：

交易場所：期貨彙兌合同通常在交易所進行（如芝加哥商品交易所），而遠期合約多為場外（OTC）定制化交易。
标準化程度：期貨合同條款（如金額、到期日）由交易所統一規定，遠期合約則更靈活。

3.應用場景

國際貿易：進口商可通過合同鎖定未來支付外币的成本。
跨境投資：投資者持有海外資産時，可用此類合同對沖彙率波動導緻的資産價值變化。

4.市場參與者

套期保值者：企業或機構為主，用于風險管理。
投機者：通過預測彙率波動賺取差價。

補充說明

術語可能存在翻譯差異（如“期貨彙兌合同”對應英文為 Futures Foreign Exchange Contract 或 Forward Exchange Contract），但核心邏輯一緻。實際應用中需結合具體合同條款及交易所規則。