外汇契约英文解释翻译、外汇契约的近义词、反义词、例句

英语翻译：

【法】 exchange contracts

分词翻译：

外汇的英语翻译：

foreign currency; foreign exchange
【经】 foreign exchange; forex

契约的英语翻译：

bargaining; bond; contract; covenant; deed; indent; indenture; obligation
pact; stipulation
【经】 agreement; agreements; bargain; compact; contract; deed; indenture
instrument; title deed

专业解析

外汇契约（Foreign Exchange Contract），在金融与法律语境下，指交易双方约定在未来某一特定日期，按照事先约定的汇率交换两种不同货币的标准化合约或协议。其核心在于锁定未来汇率，用于管理汇率波动风险或进行投机。

从汉英词典角度解析其详细含义与要点：

法律协议属性：
- 它首先是一种具有法律约束力的协议（Legally Binding Agreement）。双方（通常为企业、金融机构、投资者）承诺在合约到期日履行交换货币的义务。
- 来源：中国人民银行《外汇市场术语》指出，外汇衍生品合约是交易双方签订的、约定在未来特定日期交换货币流的协议。
核心功能 - 汇率锁定：
- 合约的关键要素是约定的汇率（Contractual/Agreed Exchange Rate）。无论到期时市场汇率如何变化，交易都必须按此约定汇率执行。
- 这主要用于对冲（Hedging）未来外币收支（如进出口贸易、外币债务偿还）面临的汇率风险（Exchange Rate Risk），确保成本或收益的可预测性。也可用于投机（Speculation），押注汇率走势。
- 来源：国际清算银行（BIS）在关于外汇衍生品的报告中强调，远期合约的主要经济功能是为市场参与者提供管理汇率风险的工具。
核心要素：
- 交易货币对（Currency Pair）：明确约定交换的两种货币（如USD/CNY）。
- 合约金额（Contract Amount/Nominal Value）：约定交换的每种货币的具体数额。
- 远期汇率（Forward Rate）：双方约定的未来交割使用的汇率。
- 交割日/到期日（Value Date/Maturity Date）：合约履行、实际交换货币的特定未来日期。
- 交易对手方（Counterparties）：签订合约的双方。
与外汇期货的区别：
- 外汇契约通常指场外交易（Over-the-Counter, OTC）的远期外汇合约（Foreign Exchange Forward Contract）。它是非标准化的，条款（金额、期限）可由交易双方协商定制，主要在银行间市场或银行与客户间进行。
- 它区别于标准化、在交易所交易的外汇期货（Foreign Exchange Futures Contract）。期货合约有固定的合约规格和清算机制。
- 来源：中国外汇交易中心（CFETS）在其外汇衍生品市场介绍中明确区分了场外远期合约与交易所期货合约的不同特点和交易场所。
特定类型 - 无本金交割远期（NDF）：
- 在人民币等存在资本管制的货币中，常见的特殊形式是无本金交割远期（Non-Deliverable Forward, NDF）。NDF在到期时不进行实际本金交换，而是根据约定汇率与到期日市场汇率的差额，以可自由兑换货币（通常是美元）进行净额结算。
- 来源：国家外汇管理局（SAFE）在相关政策解答或市场通报中会提及NDF作为离岸市场管理人民币汇率风险的工具及其运作机制。

总结关键汉英对应与释义：

外汇 (Foreign Exchange/FX/Forex): 指不同国家货币之间的兑换。
契约 (Contract/Agreement): 指具有法律效力的协议。
外汇契约 (Foreign Exchange Contract): 特指约定未来按固定汇率交换货币的协议。核心是锁定未来汇率（Locking in a Future Exchange Rate）以管理风险（Manage Risk）或进行投机（Speculate）。主要形式为场外交易的远期合约（Forward Contract），在特定情况下也指NDF（无本金交割远期）。其法律效力确保了双方必须履行合约义务。

网络扩展解释

外汇契约是外汇交易中双方或多方达成的协议性文件，主要用于约定未来外汇买卖的条件。根据交易类型和标准化程度，主要分为以下两类：

一、外汇远期合约

定义与性质
属于场外交易（OTC）的非标准化合约，买卖双方协商确定交易币种、金额、汇率及交割日期等条款。例如，企业可与银行签订远期合约锁定未来汇率，规避汇率波动风险。
特点
- 灵活性：条款可定制，满足交易双方特定需求；
- 交割期限：通常在成交后两个工作日以上，具体由双方约定；
- 无集中市场：通过银行或经纪商直接交易，流动性相对较低。

二、外汇期货合约

定义与性质
在交易所（如芝加哥商品交易所）交易的标准化合约，规定未来以固定汇率交割特定数量的外汇。例如，每份欧元期货合约代表12.5万欧元。
特点
- 标准化：合约参数（如货币对、数量、到期日）由交易所统一设定；
- 保证金交易：需缴纳保证金，通常到期前通过反向操作平仓，无需实物交割；
- 公开透明：价格通过公开竞价形成，流动性高。

三、核心区别

维度	外汇远期合约	外汇期货合约
交易场所	场外市场（如银行间市场）	交易所（如CME）
标准化	非标准化，条款可协商	标准化，条款固定
流动性	较低	较高
交割方式	通常实物交割	多数对冲平仓，极少实物交割

四、主要用途

风险对冲：企业通过锁定汇率规避国际贸易中的外汇风险；
投机套利：投资者利用汇率波动赚取差价。

如需更完整的合约参数或历史数据，可参考交易所官网或专业金融平台（如CME Group）。