外彙契約英文解釋翻譯、外彙契約的近義詞、反義詞、例句

英語翻譯：

【法】 exchange contracts

分詞翻譯：

外彙的英語翻譯：

foreign currency; foreign exchange
【經】 foreign exchange; forex

契約的英語翻譯：

bargaining; bond; contract; covenant; deed; indent; indenture; obligation
pact; stipulation
【經】 agreement; agreements; bargain; compact; contract; deed; indenture
instrument; title deed

專業解析

外彙契約（Foreign Exchange Contract），在金融與法律語境下，指交易雙方約定在未來某一特定日期，按照事先約定的彙率交換兩種不同貨币的标準化合約或協議。其核心在于鎖定未來彙率，用于管理彙率波動風險或進行投機。

從漢英詞典角度解析其詳細含義與要點：

法律協議屬性：
- 它首先是一種具有法律約束力的協議（Legally Binding Agreement）。雙方（通常為企業、金融機構、投資者）承諾在合約到期日履行交換貨币的義務。
- 來源：中國人民銀行《外彙市場術語》指出，外彙衍生品合約是交易雙方籤訂的、約定在未來特定日期交換貨币流的協議。
核心功能 - 彙率鎖定：
- 合約的關鍵要素是約定的彙率（Contractual/Agreed Exchange Rate）。無論到期時市場彙率如何變化，交易都必須按此約定彙率執行。
- 這主要用于對沖（Hedging）未來外币收支（如進出口貿易、外币債務償還）面臨的彙率風險（Exchange Rate Risk），确保成本或收益的可預測性。也可用于投機（Speculation），押注彙率走勢。
- 來源：國際清算銀行（BIS）在關于外彙衍生品的報告中強調，遠期合約的主要經濟功能是為市場參與者提供管理彙率風險的工具。
核心要素：
- 交易貨币對（Currency Pair）：明确約定交換的兩種貨币（如USD/CNY）。
- 合約金額（Contract Amount/Nominal Value）：約定交換的每種貨币的具體數額。
- 遠期彙率（Forward Rate）：雙方約定的未來交割使用的彙率。
- 交割日/到期日（Value Date/Maturity Date）：合約履行、實際交換貨币的特定未來日期。
- 交易對手方（Counterparties）：籤訂合約的雙方。
與外彙期貨的區别：
- 外彙契約通常指場外交易（Over-the-Counter, OTC）的遠期外彙合約（Foreign Exchange Forward Contract）。它是非标準化的，條款（金額、期限）可由交易雙方協商定制，主要在銀行間市場或銀行與客戶間進行。
- 它區别于标準化、在交易所交易的外彙期貨（Foreign Exchange Futures Contract）。期貨合約有固定的合約規格和清算機制。
- 來源：中國外彙交易中心（CFETS）在其外彙衍生品市場介紹中明确區分了場外遠期合約與交易所期貨合約的不同特點和交易場所。
特定類型 - 無本金交割遠期（NDF）：
- 在人民币等存在資本管制的貨币中，常見的特殊形式是無本金交割遠期（Non-Deliverable Forward, NDF）。NDF在到期時不進行實際本金交換，而是根據約定彙率與到期日市場彙率的差額，以可自由兌換貨币（通常是美元）進行淨額結算。
- 來源：國家外彙管理局（SAFE）在相關政策解答或市場通報中會提及NDF作為離岸市場管理人民币彙率風險的工具及其運作機制。

總結關鍵漢英對應與釋義：

外彙 (Foreign Exchange/FX/Forex): 指不同國家貨币之間的兌換。
契約 (Contract/Agreement): 指具有法律效力的協議。
外彙契約 (Foreign Exchange Contract): 特指約定未來按固定彙率交換貨币的協議。核心是鎖定未來彙率（Locking in a Future Exchange Rate）以管理風險（Manage Risk）或進行投機（Speculate）。主要形式為場外交易的遠期合約（Forward Contract），在特定情況下也指NDF（無本金交割遠期）。其法律效力确保了雙方必須履行合約義務。

網絡擴展解釋

外彙契約是外彙交易中雙方或多方達成的協議性文件，主要用于約定未來外彙買賣的條件。根據交易類型和标準化程度，主要分為以下兩類：

一、外彙遠期合約

定義與性質
屬于場外交易（OTC）的非标準化合約，買賣雙方協商确定交易币種、金額、彙率及交割日期等條款。例如，企業可與銀行籤訂遠期合約鎖定未來彙率，規避彙率波動風險。
特點
- 靈活性：條款可定制，滿足交易雙方特定需求；
- 交割期限：通常在成交後兩個工作日以上，具體由雙方約定；
- 無集中市場：通過銀行或經紀商直接交易，流動性相對較低。

二、外彙期貨合約

定義與性質
在交易所（如芝加哥商品交易所）交易的标準化合約，規定未來以固定彙率交割特定數量的外彙。例如，每份歐元期貨合約代表12.5萬歐元。
特點
- 标準化：合約參數（如貨币對、數量、到期日）由交易所統一設定；
- 保證金交易：需繳納保證金，通常到期前通過反向操作平倉，無需實物交割；
- 公開透明：價格通過公開競價形成，流動性高。

三、核心區别

維度	外彙遠期合約	外彙期貨合約
交易場所	場外市場（如銀行間市場）	交易所（如CME）
标準化	非标準化，條款可協商	标準化，條款固定
流動性	較低	較高
交割方式	通常實物交割	多數對沖平倉，極少實物交割

四、主要用途

風險對沖：企業通過鎖定彙率規避國際貿易中的外彙風險；
投機套利：投資者利用彙率波動賺取差價。

如需更完整的合約參數或曆史數據，可參考交易所官網或專業金融平台（如CME Group）。