
【經】 carrying broker
bear; hold; undertake
change; revolution; rotate; transfer; turn
【醫】 meta-; spin; tour; turn
【經】 pass
agent; broker; middleman
【經】 broker; floor trader; intermediary; middle man; operator
"承轉經紀人"是金融交易領域的專業術語,指在證券、期貨等交易中,接受客戶委托并代為傳遞交易指令至交易所執行的中介角色。其核心職能是作為投資者與交易所之間的橋梁,确保交易指令的準确傳達和執行。以下是漢英雙解及詳細分析:
承轉經紀人(又稱"中介經紀商")指在多層經紀結構中,負責接收客戶訂單并轉交給執行經紀商或交易所的中間機構。其不直接執行交易,而是通過傳遞訂單賺取傭金或差價。
Intermediary Broker 或Transfer Broker
例:Intermediary brokers act as conduits for trade orders between clients and executing brokers.(來源:Investopedia證券經紀術語庫)
接收投資者買賣指令,審核合規性(如賬戶資金、交易權限等)。
通過專用系統(如FIX協議)将訂單實時傳遞至執行經紀商或交易所。
作為中間層隔離客戶信用風險,避免直接市場暴露。
按交易量向客戶收取基礎傭金,并與執行經紀商分成(如"傭金回扣"模式)。
角色 | 承轉經紀人 | 執行經紀人 |
---|---|---|
職能重心 | 訂單傳遞與渠道管理 | 交易所訂單執行與清算 |
直接接觸方 | 客戶 ↔ 執行經紀商 | 承轉經紀商 ↔ 交易所 |
風險承擔 | 信用中介風險 | 市場操作風險 |
根據中國證券業協會《證券經紀業務管理辦法》,承轉行為屬于經紀業務的"委托-代理"鍊條環節,需滿足:
"證券公司在轉委托其他機構處理客戶指令時,應建立穿透式風控機制并履行告知義務。"(第三章第二十一條)
國際标準參考:
美國金融業監管局(FINRA)Rule 5310要求承轉經紀人必須确保訂單以"最優執行價格"傳遞,禁止誘導性傭金安排(來源:FINRA官方規則手冊)。
注:因專業術語的标準化定義主要來源于監管文件及行業規範,本文釋義綜合參考《證券法》《期貨交易管理條例》及國際主流金融監管機構條款,未直接引用第三方網頁鍊接以确保法律準确性。
“承轉經紀人”并非一個标準術語,但結合“承轉”和“經紀人”的獨立含義,可以嘗試進行解釋:
承轉
根據,承轉指“承接并轉送”,多用于公文處理場景,例如“承轉公文”。其核心含義是作為中間環節傳遞信息或事務。
經紀人
定義包括:
若将兩者結合,“承轉經紀人”可能指:
需注意:
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