杜邦分析法英文解釋翻譯、杜邦分析法的近義詞、反義詞、例句

英語翻譯：

【經】 du pont analysis

分詞翻譯：

杜的英語翻譯：

prevent; shut out; stop

邦的英語翻譯：

nation; state

分析法的英語翻譯：

【醫】 analytical method

專業解析

杜邦分析法（DuPont Analysis）是一種評估企業財務績效的綜合框架，通過分解淨資産收益率（ROE）的核心驅動因素，揭示企業盈利能力、資産效率和財務杠杆的内在聯繫。其名稱源于美國杜邦公司于20世紀20年代首次系統化應用該方法。

一、核心公式與分解邏輯

杜邦分析的核心公式為： $$ text{ROE} = frac{text{淨利潤}}{text{股東權益}} = left( frac{text{淨利潤}}{text{營業收入}} right) times left( frac{text{營業收入}}{text{總資産}} right) times left( frac{text{總資産}}{text{股東權益}} right) $$ 對應三大要素：

淨利潤率（Profit Margin）
反映企業經營效率，計算公式：

$text{淨利潤率} = frac{text{淨利潤}}{text{營業收入}}$

體現成本控制與定價能力。
總資産周轉率（Asset Turnover）
衡量資産使用效率，計算公式：

$text{總資産周轉率} = frac{text{營業收入}}{text{總資産}}$

評估管理層運用資産創造收入的效能。
權益乘數（Equity Multiplier）
表征財務杠杆水平，計算公式：

$text{權益乘數} = frac{text{總資産}}{text{股東權益}}$

反映企業負債程度對ROE的放大效應。

二、關鍵術語漢英對照

淨資産收益率：Return on Equity (ROE)
淨利潤率：Net Profit Margin
總資産周轉率：Total Asset Turnover
權益乘數：Equity Multiplier
財務杠杆：Financial Leverage

三、應用場景與價值

企業可通過杜邦分析識别績效短闆：

低淨利潤率 → 優化成本或提升産品附加值
低資産周轉率 → 改善庫存管理或加速應收賬款回收
高權益乘數 → 評估債務風險與資本結構合理性
該方法廣泛應用于投資分析、同業對标及戰略調整，如巴菲特在評估企業時強調“ROE的可持續性”（來源：Berkshire Hathaway年報）。

四、權威參考文獻

《公司理財》（羅斯等著）
系統闡述杜邦體系在財務診斷中的應用（第3章）。

CFA協會教材
《財務報表分析》詳細拆解ROE驅動因素（Level I Curriculum）。

杜邦公司曆史文獻
原始模型參見：DuPont Finance Department Archives (1920s)。

示例：若某公司ROE下降，杜邦分析顯示其淨利潤率穩定但資産周轉率下滑，則問題可能源于産能利用率不足或銷售疲軟，需針對性優化運營策略。

網絡擴展解釋

杜邦分析法（DuPont Analysis）是一種經典的財務分析工具，由美國杜邦公司于20世紀20年代首次提出，旨在通過分解核心財務指标，系統評估企業的盈利能力和股東權益回報水平。以下是其核心要點：

一、定義與核心指标

杜邦分析法以淨資産收益率（ROE）為核心，通過逐級分解ROE，揭示企業盈利能力、運營效率和財務杠杆之間的内在聯繫。其核心公式為： $$ text{ROE} = text{銷售淨利率} times text{總資産周轉率} times text{權益乘數} $$ 其中：

銷售淨利率：反映企業淨利潤與營業收入的關系，體現盈利能力；
總資産周轉率：衡量資産使用效率，即營業收入與總資産的比值；
權益乘數：表示企業負債程度，計算公式為總資産/股東權益，反映財務杠杆效應。

二、作用與意義

綜合診斷財務表現：通過分解ROE，幫助管理層識别盈利能力的驅動因素，例如是依賴高利潤率、高效資産周轉還是財務杠杆。
優化經營決策：為企業提供改進方向，如擴大銷售、控制成本（提升銷售淨利率），加速資産周轉（提高運營效率），或調整資本結構（優化權益乘數）。
投資者評估工具：幫助投資者分析企業是否最大化股東回報，并橫向比較同行業公司的經營策略差異。

三、局限性

僅關注財務指标：無法反映非財務因素（如品牌價值、創新能力）對企業的影響；
依賴曆史數據：基于財務報表，可能滞後于實際經營變化；
忽略風險因素：高權益乘數可能帶來高回報，但也伴隨償債風險，需結合其他指标綜合判斷。

四、應用場景

常用于企業内部分析、投資評估及行業對标，尤其適用于需要快速定位財務問題（如ROE下降原因）的場景。

如需進一步了解具體案例或計算步驟，、等來源。