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credit rating英标

美:/'ˈkredɪt reɪtɪŋ/

常用詞典

信用等級；信譽評價

例句

But Cahoot's overdraft rate depends on your credit rating.

然而*********的透支率取決于你的信用等級。

She wants to improve her credit rating immediately.

她想立即提高自己的信用等級。

Credit rating is Paramount.

信用為王。

France may lose its AAA credit rating.

法國很可能會失去三a級信用評級。

Iceland's credit rating is close to junk.

冰島的信用評級已接近垃圾等級。

專業解析

信用評級（Credit Rating）是專業機構對債務人（如政府、企業或個人）按期足額償還債務本息的能力和意願進行的綜合評估，并以标準化等級符號表示其信用風險水平。以下是詳細解釋：

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一、核心定義

信用評級衡量的是債務人違約風險（Default Risk），即無法按時償還債務的可能性。評級越高，違約風險越低，融資成本通常也更低。例如：

• AAA級：最高信用質量，違約風險極低（如德國國債）
• C級/D級：已違約或接近違約（如部分高風險企業債）

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二、評級機構與标準

全球三大權威機構及其等級劃分：

1. 标普（S&P）：AAA（最優）至D（違約）
2. 穆迪（Moody's）：Aaa（最優）至C（違約）
3. 惠譽（Fitch）：AAA（最優）至D（違約）

   注：不同機構符號略有差異，但層級邏輯相似

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三、評估關鍵因素

評級機構主要考察：

1. 償債能力：收入穩定性、資産負債率、現金流覆蓋度；
2. 經濟環境：行業前景、宏觀經濟波動性；
3. 治理與管理：公司治理結構、財務透明度；
4. 曆史記錄：過往債務履約情況。

   例如，企業高負債率可能導緻評級下調

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四、實際應用場景

• 投資者：參考評級選擇債券，平衡風險與收益；
• 發債方：高評級可降低發債利率（如AAA級企業債利率比BB級低3%-5%）；
• 監管機構：限制養老金等保守資金投資低評級債券。

  數據來源：國際清算銀行（BIS）報告

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五、權威參考來源

1. 标普全球評級：www.spglobal.com/ratings
2. 中國人民銀行《信用評級業管理暫行辦法》（規範國内評級行為）
3. 美國證券交易委員會（SEC）：www.sec.gov（監管評級機構合規性）

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信用評級通過量化風險促進金融市場效率，但其局限性（如評級滞後性）也需結合其他分析工具綜合判斷。

網絡擴展資料

信用評級（Credit Rating）是評估債務人（如企業、政府或個人）償還債務能力和意願的專業評價體系，主要用于衡量違約風險。以下是綜合多個權威來源的詳細解釋：

一、定義與核心功能

信用評級是由獨立第三方機構（如穆迪、标普）對債務人信用質量的評估，通過分析財務狀況、行業環境、宏觀經濟等因素，預測其違約概率，并用标準化符號（如AAA、BB）表示風險等級。其核心目的是揭示受評對象的違約風險，而非其他投資風險（如利率風險）。

二、評級等級劃分

常見分級體系包括：

• AAA：最高信用等級，違約風險極低。
• AA/A：信用良好，風險較低。
• BBB：中等信用，存在一定風險但仍可接受。
• BB/B及以下：高風險，違約可能性較高。

評級越高，融資成本通常越低，反之則需支付更高利息。

三、作用與應用場景

1. 對企業：影響融資能力，高評級企業更容易獲得低成本貸款或發行債券。
2. 對投資者：作為投資決策依據，高評級債券風險低但收益可能較低，低評級則反之。
3. 對國家：主權信用評級影響國際借款成本和投資者信心，評級下調可能導緻資本外流。

四、方法論與模型

評級方法通常采用條件概率模型，即： $$P(text{違約} | text{宏觀經濟、行業環境、財務數據等})$$ 通過綜合分析多維度指标得出結果。例如，結構性模型可量化評級遷移風險（如評級上調或下調的概率）。

五、曆史背景與發展

信用評級起源于1902年的美國，穆迪公司首次對鐵路債券進行評級，後擴展至各類金融産品和評估對象。

補充說明

• 與股票推薦的區别：信用評級關注債務償還能力，而股票推薦基于盈利和估值分析。
• 局限性：評級僅代表專家意見，不能替代投資者獨立判斷。

如需更完整的評級标準或案例，可參考、5、7中的來源。

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