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credit rating英标

美:/'ˈkredɪt reɪtɪŋ/

常用词典

信用等级；信誉评价

例句

But Cahoot's overdraft rate depends on your credit rating.

然而*********的透支率取决于你的信用等级。

She wants to improve her credit rating immediately.

她想立即提高自己的信用等级。

Credit rating is Paramount.

信用为王。

France may lose its AAA credit rating.

法国很可能会失去三a级信用评级。

Iceland's credit rating is close to junk.

冰岛的信用评级已接近垃圾等级。

专业解析

信用评级（Credit Rating）是专业机构对债务人（如政府、企业或个人）按期足额偿还债务本息的能力和意愿进行的综合评估，并以标准化等级符号表示其信用风险水平。以下是详细解释：

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一、核心定义

信用评级衡量的是债务人违约风险（Default Risk），即无法按时偿还债务的可能性。评级越高，违约风险越低，融资成本通常也更低。例如：

• AAA级：最高信用质量，违约风险极低（如德国国债）
• C级/D级：已违约或接近违约（如部分高风险企业债）

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二、评级机构与标准

全球三大权威机构及其等级划分：

1. 标普（S&P）：AAA（最优）至D（违约）
2. 穆迪（Moody's）：Aaa（最优）至C（违约）
3. 惠誉（Fitch）：AAA（最优）至D（违约）

   注：不同机构符号略有差异，但层级逻辑相似

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三、评估关键因素

评级机构主要考察：

1. 偿债能力：收入稳定性、资产负债率、现金流覆盖度；
2. 经济环境：行业前景、宏观经济波动性；
3. 治理与管理：公司治理结构、财务透明度；
4. 历史记录：过往债务履约情况。

   例如，企业高负债率可能导致评级下调

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四、实际应用场景

• 投资者：参考评级选择债券，平衡风险与收益；
• 发债方：高评级可降低发债利率（如AAA级企业债利率比BB级低3%-5%）；
• 监管机构：限制养老金等保守资金投资低评级债券。

  数据来源：国际清算银行（BIS）报告

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五、权威参考来源

1. 标普全球评级：www.spglobal.com/ratings
2. 中国人民银行《信用评级业管理暂行办法》（规范国内评级行为）
3. 美国证券交易委员会（SEC）：www.sec.gov（监管评级机构合规性）

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信用评级通过量化风险促进金融市场效率，但其局限性（如评级滞后性）也需结合其他分析工具综合判断。

网络扩展资料

信用评级（Credit Rating）是评估债务人（如企业、政府或个人）偿还债务能力和意愿的专业评价体系，主要用于衡量违约风险。以下是综合多个权威来源的详细解释：

一、定义与核心功能

信用评级是由独立第三方机构（如穆迪、标普）对债务人信用质量的评估，通过分析财务状况、行业环境、宏观经济等因素，预测其违约概率，并用标准化符号（如AAA、BB）表示风险等级。其核心目的是揭示受评对象的违约风险，而非其他投资风险（如利率风险）。

二、评级等级划分

常见分级体系包括：

• AAA：最高信用等级，违约风险极低。
• AA/A：信用良好，风险较低。
• BBB：中等信用，存在一定风险但仍可接受。
• BB/B及以下：高风险，违约可能性较高。

评级越高，融资成本通常越低，反之则需支付更高利息。

三、作用与应用场景

1. 对企业：影响融资能力，高评级企业更容易获得低成本贷款或发行债券。
2. 对投资者：作为投资决策依据，高评级债券风险低但收益可能较低，低评级则反之。
3. 对国家：主权信用评级影响国际借款成本和投资者信心，评级下调可能导致资本外流。

四、方法论与模型

评级方法通常采用条件概率模型，即： $$P(text{违约} | text{宏观经济、行业环境、财务数据等})$$ 通过综合分析多维度指标得出结果。例如，结构性模型可量化评级迁移风险（如评级上调或下调的概率）。

五、历史背景与发展

信用评级起源于1902年的美国，穆迪公司首次对铁路债券进行评级，后扩展至各类金融产品和评估对象。

补充说明

• 与股票推荐的区别：信用评级关注债务偿还能力，而股票推荐基于盈利和估值分析。
• 局限性：评级仅代表专家意见，不能替代投资者独立判断。

如需更完整的评级标准或案例，可参考、5、7中的来源。

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