改组债券英文解释翻译、改组债券的近义词、反义词、例句

英语翻译：

【经】 reorganization bonds

分词翻译：

改组的英语翻译：

reorganize; reshuffle
【经】 realignment; redvelop; reorganization

债券的英语翻译：

bond
【经】 bond; bond certificate; debenture; debenture certificate
debt obligations; evidence of debt; loan stock; redemption of bonds
t-bond

专业解析

一、定义与核心机制

改组债券（Reorganization Bond）指企业进行资产重组、债务重整或控制权变更时发行的特殊债券，旨在置换原有债务、补充流动资金或优化资本结构。其核心特征包括：

• 发行主体：处于财务困境或战略调整期的企业，如破产重整公司、并购重组中的标的方。
• 目的：通过新债置换旧债、延长还款期限或降低利率，缓解偿债压力。
• 英文术语对照：
  • 改组（Reorganization）：企业结构或资本调整过程；
  • 债券（Bond）：具契约约束力的债务工具。

二、典型应用场景

1. 破产重整程序

   法院批准的重整计划中，企业发行改组债券清偿部分债务，例如以折价债券置换无担保债权（《企业破产法》第82条）。

2. 并购重组

   收购方发行债券融资，用于支付被收购方债务或整合成本，如中国建材重组案例中发行的专项债券。

三、风险与收益特征

四、法律与监管依据

依据《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第180号），改组债券需披露重组方案对偿债能力的影响，并需债权人会议或监管机构批准。

权威来源参考：

1. 中国人民银行《公司债券发行管理办法》链接
2. 中国证券业协会《企业重组债券操作指引解析》链接
3. 《金融术语词典（中英对照版）》，中国金融出版社，2024年修订版链接

网络扩展解释

改组债券（又称改组公司债券）是公司进行改组或重整时，为清理旧债或实施债务重组而发行的特殊债券。其核心定义和特点如下：

1.定义与目的

改组债券是公司在面临财务重组、债务清理或业务重整时发行的债券。主要目的是以新债置换旧债，帮助公司优化债务结构，缓解短期偿债压力，同时为后续经营提供资金支持。

2.关键特征

• 利率与附加权益：通常利率高于普通公司债券，或附带新股认购权，以吸引投资者承担更高风险。
• 优先受偿权：债券持有人属于公司债权人，在利息支付和破产清算时优先于股东。
• 定向用途：资金主要用于偿还旧债或完成债务重组计划，而非新项目投资。

3.发行条件

发行条件取决于公司改组后的市场信誉和发展前景。若投资者对公司重整后的盈利能力有信心，债券发行成功率更高。

4.与其他债券的区别

不同于普通公司债券（用于常规融资）或可转换债券（可转为股票），改组债券专为解决历史债务问题，具有短期过渡性质。

改组债券是企业在特殊财务阶段使用的工具，兼具风险与收益特点。投资者需重点关注公司重组计划的实际可行性和未来盈利能力，以评估债券价值。

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