偿债基金现金英文解释翻译、偿债基金现金的近义词、反义词、例句

英语翻译：

【经】 sinking fund cash

分词翻译：

偿债基金的英语翻译：

sinking fund
【经】 debt service fund; sinking fund

现金的英语翻译：

cash; hard cash; ready money
【经】 hard cash; hard stuff; lump; money down; new cash; ready cash
ready money; spot cash

专业解析

偿债基金现金（Sinking Fund Cash）是财务管理中的一个重要概念，特指企业为未来偿还特定债务（通常是长期债券）而专门设立并存入信托账户或单独银行账户的资金。其核心含义如下：

定义与性质：
- 汉语解释：偿债基金现金指企业根据债券契约或自身财务安排，定期从盈利中提取并专户存储，用于未来到期或提前赎回债券本金的专项资金。它属于受限制的现金，具有特定用途。
- 英语解释：Sinking Fund Cash refers to cash that a company sets aside periodically from its earnings and deposits into a separate account (often a trustee-managed account) specifically earmarked for the repayment of the principal amount of a bond issue, either at maturity or through periodic redemptions as stipulated in the bond indenture. It is classified as restricted cash.
目的与功能：
- 降低违约风险：通过提前、分期积累资金，确保在债券到期时有足够的现金偿还本金，降低企业无法履约的风险（信用风险），保护债券持有人利益。
- 平滑财务压力：避免在债券到期时一次性支付大额本金对企业现金流造成巨大冲击，有助于财务稳定。
- 提升信用评级：设立偿债基金表明企业对债务负责的态度，可能有助于提升企业信用评级，降低未来融资成本。
- 满足契约要求：许多债券发行契约（Bond Indenture）会强制要求发行人设立偿债基金并定期注入现金。
运作方式：
- 企业根据债券条款（如每年或每半年）向指定的受托人（Trustee）管理的偿债基金账户存入固定金额的现金。
- 受托人负责保管该资金，通常将其投资于低风险、高流动性的短期证券（如国债、高评级商业票据），以保值增值，直到需要用于赎回债券。
- 资金可用于：
  - 在公开市场购买部分流通在外的债券。
  - 在特定日期按约定价格（通常是面值或略高于面值）赎回（Call）部分债券（通过抽签等方式确定）。
  - 在债券到期时偿还剩余本金。
会计处理：
- 在资产负债表上，偿债基金现金通常列报在“其他资产” 或单独列示为“受限制现金及现金等价物” 项下，区别于可自由支配的现金及现金等价物，因为它有特定用途限制。
- 提取偿债基金时，会计分录通常为：借记“偿债基金现金”，贷记“现金”。使用该基金赎回债券时，借记“应付债券”，贷记“偿债基金现金”。
重要性：偿债基金现金机制是债务管理的重要工具，它增强了债务偿还的确定性，对债券投资者而言是一种重要的保护措施，也是评估企业偿债能力和财务稳健性的关键指标之一。

权威参考来源：

Investopedia：作为全球领先的金融教育网站，Investopedia 对“Sinking Fund”有清晰的定义和详细解释，涵盖其目的、运作及在债券中的应用。其内容由金融专家撰写并定期更新，具有高度权威性和可信度。(参考链接：https://www.investopedia.com/terms/s/sinkingfund.asp)
Corporate Finance Institute (CFI)：CFI 提供专业的金融建模和财务分析教育，其资源对偿债基金在债务管理和财务报表中的处理有深入解析，内容专业且符合会计准则。(参考链接：https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/finance/sinking-fund/)
AccountingTools：该网站专注于会计原则和实践，详细解释了偿债基金在会计科目中的设置、会计分录以及如何在财务报表中列报，信息准确且实用。(参考链接：https://www.accountingtools.com/articles/what-is-a-sinking-fund.html)
《企业会计准则》及相关应用指南：在中国，偿债基金现金的会计处理需遵循《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定，关于受限现金的披露要求则体现在《企业会计准则第30号——财务报表列报》及其应用指南中。财政部发布的准则具有最高法律效力。

网络扩展解释

偿债基金现金是指为偿还债务而设立的专项基金中储备的现金或现金等价物部分。以下是综合多个来源的详细解释：

一、基本定义

偿债基金是政府、企业或金融机构设立的专项资金池，用于确保未来债务的清偿。其现金部分通常以流动性高的资产形式存在（如银行存款、短期债券等），但基金本身不等同于现金。

二、核心特征

资金来源
- 政府：通过预算拨款或税收收入提取（如日本国债整理基金）
- 企业：从盈余中按固定比例提取，或通过销售收入、税后利润划拨。
运作方式
- 采用年金终值原理计算每期需存入金额，公式为：
  $$ A = frac{F times i}{(1+i)^n -1} $$
  其中，$A$为每期存入额，$F$为债务总额，$i$为利率，$n$为期限。
现金管理
基金中的现金需保持流动性，可能投资低风险短期资产以平衡收益与偿付需求。

三、主要作用

风险防控：避免债务到期时现金流断裂
财政稳定：作为国家预算的“蓄水池”，调节债务偿还压力
信用保障：通过抵押担保等机制增强债权人信心。

四、与现金的区别

维度	偿债基金现金	普通现金
用途	专用于债务清偿	通用支付
流动性	需保持高流动性但可能受限	完全自由支配
来源	定向提取或专项拨款	经营收入或融资

五、应用场景

债券发行：公司债常设置偿债基金条款，要求发行人定期存入现金
主权债务：部分国家通过基金机制维护国债信用评级。

如需了解具体计算案例或不同国家制度差异，可参考会计学堂和希财网的详细分析。