期貨合同英文解釋翻譯、期貨合同的近義詞、反義詞、例句

英語翻譯：

【經】 arrival contract; contract for future delivery; futures contract

分詞翻譯：

期的英語翻譯：

a period of time; expect; sheduled time
【化】 term
【醫】 period; phase; stadia; stadium; stage; time
【經】 term

貨的英語翻譯：

goods; money
【機】 stitching

合同的英語翻譯：

contract
【化】 contract; pact
【經】 compact; contract

專業解析

期貨合同（Futures Contract）詳解（漢英詞典視角）

期貨合同（Futures Contract），是金融市場中一種标準化的、具有法律約束力的協議。它約定買賣雙方在未來某個特定的日期（交割日/到期日），按照事先約定的價格（期貨價格），買賣一定數量（合約規模）的特定标的資産（如商品、金融工具、指數等）。其核心在于“未來交割”和“标準化”。

核心要素與運作機制：

标準化 (Standardization)：這是期貨合同區别于遠期合約的關鍵特征。交易所（如中國金融期貨交易所 CFFEX、上海期貨交易所 SHFE）對合約的幾乎所有條款進行統一規定，包括：
- 标的資産 (Underlying Asset)：合約買賣的具體對象，例如原油、黃金、大豆、股指（如滬深300指數）、國債、外彙等。
- 合約規模 (Contract Size)：每份合約所代表的标的資産數量，如1手滬深300股指期貨代表特定乘數（如300元/點）乘以指數點位。
- 交割月份/到期日 (Delivery Month/Expiration Date)：合約到期的具體月份和最後交易日/交割日。
- 報價單位 (Price Quotation)：價格的最小變動單位（如0.2點、1元/噸）。
- 交割方式 (Delivery Method)：實物交割（實際轉移标的物所有權）或現金交割（根據結算價計算盈虧，以現金支付）。
- 交割地點 (Delivery Location)：對于實物交割合約，指定的交割倉庫或地點。, 。
集中交易與清算 (Centralized Trading & Clearing)：期貨合同在依法設立的期貨交易所内進行公開、集中交易。交易達成後，由專門的清算機構（如中國期貨市場監控中心負責監控，交易所下屬清算機構負責清算）充當所有買方的賣方和所有賣方的買方（中央對手方， CCP），負責交易的清算、履約擔保和風險管理，極大降低了交易對手的信用風險。, 。
保證金制度 (Margin System)：期貨交易實行杠杆機制。交易者無需支付合約全額價值，隻需按合約價值的一定比例（由交易所和期貨公司規定）繳納保證金作為履約擔保。保證金分為：
- 初始保證金 (Initial Margin)：開倉時需繳納的最低資金。
- 維持保證金 (Maintenance Margin)：賬戶權益必須維持的最低水平。若因價格不利變動導緻賬戶權益低于維持保證金水平，将收到追加保證金通知 (Margin Call)，需在規定時間内補足至初始保證金水平，否則可能被強制平倉。, 。
每日無負債結算 (Mark-to-Market & Daily Settlement)：每個交易日結束後，交易所的清算機構會根據當日的結算價，對所有未平倉合約的盈虧進行計算。盈利方的賬戶權益增加，虧損方的賬戶權益減少（即從保證金中扣除）。虧損方若保證金不足，則需追加。這确保了盈虧的實時确認和風險控制。, 。

主要功能與參與者：

套期保值 (Hedging)：期貨最基本的功能。生産商、加工商、貿易商等實體企業通過在期貨市場建立與現貨市場相反的頭寸，鎖定未來的成本或售價，規避價格波動風險。例如，大豆種植戶擔心未來價格下跌，可在期貨市場賣出大豆期貨合約進行保值。
價格發現 (Price Discovery)：期貨市場彙聚了大量交易者對未來供求關系的預期和信息，通過公開、透明的集中競價形成具有前瞻性的期貨價格。該價格對現貨市場的定價具有重要參考意義。
投機交易 (Speculation)：投機者基于對價格走勢的判斷（看漲或看跌），在期貨市場買賣合約，通過承擔風險以期從價格波動中獲取利潤。投機者為市場提供了流動性。
套利交易 (Arbitrage)：利用同一标的資産在不同市場（期現市場、不同月份合約、不同交易所）間的價格差異進行低買高賣，鎖定無風險利潤的交易行為。

法律特征與風險提示：

法律約束力 (Legally Binding)：期貨合同是受《中華人民共和國民法典》、《期貨和衍生品法》、《期貨交易管理條例》等法律法規約束的正式合約。
高風險性 (High Risk)：期貨交易具有高杠杆特性，價格波動可能導緻投資者損失全部初始保證金甚至更多（穿倉風險）。市場風險、流動性風險、操作風險等均需高度警惕。投資者應具備相應的風險識别和承受能力。, 。

期貨合同（Futures Contract）是标準化的、在未來特定日期交割特定數量标的資産的場内交易合約。其核心在于标準化、杠杆交易（保證金制度）、集中清算和每日無負債結算。主要服務于套期保值規避風險、價格發現以及投機套利需求，但同時具有高杠杆帶來的顯著風險，需在監管框架内由具備資質的機構提供服務和在適當性匹配的投資者參與。

網絡擴展解釋

期貨合同（又稱期貨合約）是金融市場中一種标準化的交易協議，其核心定義、特點及運作機制可綜合如下：

定義

期貨合同是由期貨交易所統一制定的标準化合約，約定買賣雙方在未來特定時間和地點，以約定價格交割特定數量及質量的标的物。标的物涵蓋商品（如農産品、能源）和金融工具（如股指、利率）。

核心特點

标準化條款
合約的交易單位、交割日期、質量等級等均由交易所統一規定，唯一變量為價格。例如，黃金期貨可能規定每手1000克，最小價格波動0.02元/克。
杠杆交易機制
交易者僅需繳納合約價值一定比例的保證金即可參與交易，放大收益與風險。例如，若保證金比例為10%，10萬元可控制價值100萬元的合約。
雙向交易與T+0制度
支持做多（預期價格上漲）和做空（預期下跌），且當日可多次買賣，靈活性高。
交割與結算
- 實物交割：合約到期時買賣雙方按約定交收實物（如商品期貨）。
- 現金結算：金融期貨通常以差價現金了結，無需實物交割。
- 個人投資者通常無法參與交割，需在到期前平倉。

主要功能

套期保值：企業通過反向操作鎖定成本或售價，規避價格波動風險。
價格發現：市場供需通過公開競價形成遠期價格，反映未來預期。
投機與套利：投資者利用價格波動賺取差價，提升市場流動性。

交易場所與規則

期貨合同需在交易所（如上海期貨交易所）集中交易，交易所制定嚴格規則确保公平性，如漲跌停闆限制（如±5%）。

示例說明

若某黃金期貨合約規定：

交易單位：1000克/手
報價單位：元/克
最小變動價位：0.02元/克
則每跳盈虧為：
$$0.02, text{元/克} times 1000, text{克} = 20, text{元}$$

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