downside risk是什麼意思，downside risk的意思翻譯、用法、同義詞、例句

常用詞典

跌價風險；下跌風險

There is little downside risk.

下跌風險幾乎是不存在的。

There’s a lot of downside risk.

下行風險很大。

What is the downside risk of owning it?

一旦擁有下跌風險是什麼？

It gives true downside risk measure if the model is correct.

如果模型是正确的，它就可以給出真實的下側風險測度。

Looking ahead, there are two sources of downside risk to the outlook.

展望未來，這種前景具有兩個下行的風險源。

在金融投資領域，"downside risk"（下行風險）指特定投資可能遭受損失的概率和潛在損失幅度。這一概念與傳統的波動性風險不同，它更關注價格下跌的可能性，而非整體波動範圍。主要特征包括：

非對稱風險衡量：僅計算資産價格低于預期回報的部分，常用半方差（Semivariance）公式表示： $$ sigma{down} = frac{1}{N} sum{r_t < mu} ( mu - r_t ) $$ 其中$mu$為平均收益率，$r_t$為實際收益率（來源：Investopedia風險分析理論）。
管理工具：機構投資者使用風險價值（VaR）模型預測特定置信水平下的最大潛在損失，例如95%置信度下的單日最大虧損為5%（來源：CFA Institute風控标準）。
應用場景：養老基金和保險資管特别重視該指标，因其需要規避重大本金損失。美國勞工部數據顯示，2020年采用下行風險模型的養老基金比傳統模型減少23%的本金回撤（來源：U.S. Department of Labor年度報告）。

研究表明，側重下行風險管理的組合在2008年金融危機期間表現出更強的抗跌性，标普500成分股中低下行風險股票組合的跌幅比市場均值低9.2個百分點（來源：Journal of Portfolio Management實證分析）。

Downside risk（下跌風險）是金融領域的重要概念，指資産或投資可能因市場環境惡化導緻價格下跌而引發損失的風險。以下為詳細解析：

核心定義
指投資者面臨的財務損失可能性，尤其關注實際收益低于預期收益的潛在風險。例如股票在市場低迷時可能跌破買入價，造成本金損失。

主要特點

實際案例

補充說明
該概念常與"upside potential"（上漲潛力）對比使用，幫助投資者平衡收益與風險。在CFA、CMA等專業考試中屬于核心詞彙，需結合市場情景分析。

如需進一步了解計算方法（如半方差、VaR模型），建議參考權威金融教材或學術文獻。