derivates是什麼意思，derivates的意思翻譯、用法、同義詞、例句

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derivates（更常見的拼寫為derivatives，中文通常譯為衍生品 或金融衍生工具）是金融領域的核心概念，指其價值依賴于（或衍生自）一種或多種基礎資産（Underlying Asset）表現的金融合約或證券。

其核心含義與特點如下：

1. 價值依附性：衍生品本身沒有獨立的内在價值。其價值完全取決于其挂鈎的标的資産的價格變動。這些标的資産可以是實物商品（如原油、黃金、小麥）、金融資産（如股票、債券、貨币、利率、股票指數）甚至其他衍生品。例如，一份蘋果公司股票的期權，其價值隨蘋果公司股票價格的變化而變化。

   來源：約翰·赫爾（John C. Hull）的經典教材《期權、期貨及其他衍生産品》（Options, Futures, and Other Derivatives）被全球高校廣泛采用，奠定了衍生品定價的理論基礎。

2. 契約性：衍生品本質上是交易雙方之間籤訂的一份合約。這份合約規定了在未來某個特定日期（到期日）或特定條件下，雙方必須（或有權利）按照事先約定的價格和方式買賣标的資産、進行現金結算或交換現金流。

   來源：國際清算銀行（BIS）作為全球中央銀行的銀行，其定期發布的《衍生品市場統計》報告詳細記錄了全球場外衍生品市場的合約規模與結構。

3. 主要功能與目的：

   • 風險管理（套期保值）：這是衍生品最重要的功能。持有标的資産（如原油）的生産商或用戶，可以通過賣出或買入相應的衍生品（如原油期貨），鎖定未來買賣價格，規避價格波動風險。例如，航空公司買入燃油期貨以對沖油價上漲風險。

     來源：美國商品期貨交易委員會（CFTC）作為美國衍生品市場監管機構，在其投資者教育材料中強調衍生品用于對沖商業風險的作用。

   • 投機：投資者預測标的資産價格未來走勢，通過買賣衍生品（尤其是期權、期貨）來博取價差收益。由于衍生品通常具有杠杆效應，投機可能帶來高收益，但也伴隨高風險。

     來源：金融業監管局（FINRA）在其對投資者的風險提示中，詳細說明了衍生品投機交易的高風險特性。

   • 套利：利用同一标的資産在不同市場（如現貨市場與期貨市場）或不同衍生品合約之間的短暫價格差異進行交易，鎖定無風險利潤。
   • 價格發現：衍生品市場（尤其是期貨市場）的交易活動彙集了大量市場參與者的預期，形成的價格往往被視為未來現貨價格的先行指标。

4. 主要類型：

   • 期貨（Futures）：标準化合約，約定在未來特定日期以特定價格買賣特定數量的标的資産。在交易所交易，每日結算盈虧，具有高杠杆和高流動性。

     來源：芝加哥商品交易所集團（CME Group）作為全球最大的衍生品交易所，其官網詳細定義了期貨合約的标準要素。

   • 期權（Options）：賦予持有者在未來特定日期或之前，以特定價格買入（看漲期權）或賣出（看跌期權）标的資産的權利，但非義務。買方支付權利金（Premium）獲得這種權利。

     來源：期權清算公司（OCC）作為美國所有交易所上市期權合約的中央對手方清算機構，在其資料中明确定義了期權的權利與義務特征。

   • 遠期合約（Forwards）：與期貨類似，但通常是非标準化合約，在櫃台市場（OTC）交易，由交易雙方私下協商條款（如數量、價格、到期日），信用風險相對較高。
   • 互換（Swaps）：雙方約定在未來一系列時間點交換現金流的合約。最常見的是利率互換（交換固定利率與浮動利率現金流）和貨币互換（交換不同貨币的本金和利息）。

     來源：國際互換與衍生品協會（ISDA）作為全球場外衍生品市場的主要行業協會，制定了主協議等标準文件，是互換交易的核心參考。

5. 關鍵特征：

   • 杠杆效應（Leverage）：衍生品交易通常隻需繳納少量保證金（Margin）或權利金，就能控制價值遠高于此的标的資産敞口。這放大了潛在的收益和損失。
   • 複雜性：某些衍生品（如結構性衍生品、奇異期權）結構複雜，涉及多個标的資産或複雜的支付條件，理解和估值難度高。
   • 信用風險（對手方風險）：尤其是在場外交易（OTC）的衍生品（如遠期、互換），存在交易對手方在合約到期時無法履行義務的風險。

Derivatives（衍生品）是一類價值源于基礎資産、以合約形式存在的金融工具。它們主要用于管理風險（套期保值）、投機、套利和價格發現。主要類型包括期貨、期權、遠期和互換。其核心特征包括價值依附性、杠杆效應以及潛在的複雜性和信用風險。理解衍生品對于現代金融市場的運作至關重要。

網絡擴展資料

單詞“derivates”可能是拼寫錯誤，正确拼寫應為derivatives（複數形式）。以下是其常見含義及用法解釋：

1. 金融領域：衍生品

指從基礎資産（如股票、債券、商品等）價值中派生出的金融合約，用于對沖風險或投機。常見類型包括：

• 期貨（Futures）：約定未來以固定價格買賣資産的合約。
• 期權（Options）：賦予持有者在特定時間以約定價格買賣資産的權利（非義務）。
• 互換合約（Swaps）：雙方交換現金流或風險的協議。

2. 數學領域：導數

表示函數在某一點的變化率，即函數值的微小變化與自變量變化的比率。例如：

• 函數 $f(x)$ 的導數寫作 $f'(x)$ 或 $frac{df}{dx}$，定義為： $$ f'(x) = lim_{h to 0} frac{f(x+h) - f(x)}{h} $$

3. 化學領域：衍生物

指通過化學反應從母體化合物衍生出的新物質。例如：

• 乙酰水楊酸（阿司匹林）是水楊酸的衍生物。
• 甲烷衍生物包括氯甲烷、甲醇等。

4. 語言學領域：派生詞

通過添加前綴或後綴從基礎詞演變而來的新詞。例如：

• “Happiness” 由 “happy” + 後綴 “-ness” 派生而來。
• “Unhappy” 由前綴 “un-” + “happy” 構成。

其他注意事項

• 拼寫辨析：若用戶确實指“derivates”，可能是古英語或特定領域術語，但現代标準英語中建議使用derivatives。
• 詞性擴展：形容詞形式為derivative，意為“派生的；缺乏原創性的”（如：a derivative work 衍生作品）。

如果有具體語境，可進一步細化解釋。

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