derivatives market是什么意思，derivatives market的意思翻译、用法、同义词、例句

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专业解析

衍生品市场（Derivatives Market）是金融市场的重要组成部分，其交易标的是基于基础资产（如股票、债券、商品、利率、汇率等）的金融合约。这类合约的价值并非直接来源于资产本身，而是通过合约条款约定未来某一时间点的资产价格、交易条件或现金流交换方式来确定。以下从功能、产品类型及市场影响三方面展开解释：

1. 核心功能与作用

   衍生品市场的主要功能包括风险管理、价格发现和套利机会。例如，企业可通过外汇远期合约锁定未来汇率，规避汇率波动风险（来源：国际清算银行，https://www.bis.org）。同时，期货市场的价格波动能反映市场对未来供需的预期，为实体经济提供参考。

2. 常见产品类型

   • 期货合约（Futures）：标准化协议，约定未来以固定价格交易特定资产，常见于大宗商品和股指交易（来源：芝加哥商品交易所，https://www.cmegroup.com）。
   • 期权（Options）：赋予持有者在约定时间内以预定价格买卖资产的权利，而非义务，常用于对冲或投机（来源：期权清算公司，https://www.theocc.com）。
   • 掉期（Swaps）：双方约定交换现金流，如利率掉期可帮助机构转换固定利率与浮动利率负债（来源：国际掉期与衍生工具协会，https://www.isda.org）。

3. 市场影响与监管

   衍生品市场通过提高流动性和分散风险支持全球经济，但过度杠杆化可能引发系统性风险。2008年金融危机后，《多德-弗兰克法案》等法规加强了对场外衍生品的监管，要求标准化合约通过中央对手方清算以降低违约风险（来源：美国商品期货交易委员会，https://www.cftc.gov）。

衍生品市场的复杂性要求参与者充分理解合约条款与潜在风险，而监管框架的完善持续推动其向透明化、规范化发展。

网络扩展资料

衍生品市场（Derivatives Market）是指以金融衍生工具为主要交易对象的市场。这类市场通过合约形式约定未来交易条件，其价值依赖于基础资产（如股票、债券、商品、利率等）的价格变动。以下是详细解释：

1.定义与核心特征

• 依存性：衍生品的价值并非独立存在，而是基于原生资产（如股票、货币、商品）的价格波动而确定。
• 跨期交易：交易双方根据对利率、汇率、股价等未来走势的预测，约定在未来某一时间按特定条件进行交易或选择是否交易。

2.主要产品类型

• 期货（Futures）：标准化合约，约定未来以固定价格买卖资产。
• 期权（Options）：赋予买方在约定时间内以特定价格买入或卖出资产的权利（非义务）。
• 互换（Swaps）：双方约定交换现金流或资产（如利率互换、货币互换）。
• 场外衍生品（OTC Derivatives）：非标准化合约，直接在交易双方间协商达成，如信用违约互换（CDS）。

3.市场结构

• 交易所市场：交易标准化衍生品合约，集中清算，流动性高（如芝加哥商品交易所）。
• 场外市场（OTC）：非标准化合约，灵活但风险较高（如企业间直接签订的远期协议）。

4.功能与作用

• 风险管理：企业或投资者通过套期保值（Hedging）对冲价格波动风险。
• 价格发现：反映市场对未来资产价格的预期。
• 投机与套利：利用杠杆放大收益，但风险并存。

5.风险与案例

• 高杠杆性：衍生品通常只需少量保证金即可交易，放大收益的同时也放大风险。
• 市场风险事件：如巴林银行因衍生品交易失控导致破产（1995年）。

如需进一步了解具体衍生品或市场机制，可参考金融教材或专业机构报告。

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