英:/'bækwə'deɪʃən/ 美:/'ˌbækwəˈdeɪʃn/
n. 交割延期費；[貿易] 現貨溢價
On December 2, for the first time in history, gold reached backwardation.
12月2日，曆史上首次出現黃金現貨溢價。
I consider gold's backwardation as a leading indicator to a dramatic increase in prices.
我認為黃金的現貨溢價正是黃金價格顯著上漲的一個領先指标。
Contango is the normal relationship between the spot price and the futures price and is the opposite of backwardation.
期貨升水是現貨與期貨價格之間的正常關系。
Backwardation is the opposite of contango, representing a situation in which the spot price is higher than the price for future delivery.
現貨溢價正好和期貨溢價相反，表示現貨價格高于期貨價格的一種情況。
This is called backwardation and signals that investors are spooked by the current environment, but don't necessarily think it will persist.
這種情形稱為期貨”倒價“，表明投資者受到目前環境的驚吓，但不必然意味着這種情緒将長期保持下去。
Backwardation 是金融領域（尤其期貨市場）的專業術語，主要有以下兩種含義：
Backwardation 既是交割延期費用的術語，也是期貨市場的重要價格結構現象。其出現需結合具體市場背景分析，常用于原油、貴金屬等大宗商品交易場景。
Backwardation是金融和商品市場中的一個術語，指的是即期價格高于期貨價格的情況。這種情況通常發生在市場供應短缺，或者需求突然增加的情況下。以下是該詞的詳細解釋：
Backwardation是一個名詞，用于描述即期價格高于期貨價格的情況。它通常被用于商品和金融市場。
Backwardation通常表示市場供應短缺，或者需求突然增加。在這種情況下，即期價格比期貨價格更高，因為人們需要更快地獲取商品，而期貨價格則反映了未來的供應和需求預測。逆向溢價對于投資者和交易者來說可以是一個機會，因為他們可以購買期貨并在未來銷售，從而獲得利潤。
總之，Backwardation是金融和商品市場中的一個術語，用于描述即期價格高于期貨價格的情況。這通常表示市場供應短缺或需求突然增加。它與Contango是相反的概念，後者指的是期貨價格高于即期價格的情況。
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