subprime mortgage是什么意思，subprime mortgage的意思翻译、用法、同义词、例句

常用词典

次级房贷

I think it is more serious than your subprime mortgage crisis.

我认为它将比美国的次贷危机更为严重。

This was, in effect, a no doc or at least a low doc subprime mortgage loan.

实际上，这是一个“无文件”或至少是“低文件”次级抵押贷款。

I'm just glad we finally have these credit and subprime mortgage loan crises behind us.

我很高兴我们终于将那些信贷危机和次级抵押贷款危机抛在我们身后了。

By contrast, the subprime mortgage sector represented about 7-10 percent of U.S. GDP.

相比之下，次级债部门只占到美国GDP总量的百分之7到10。

As so often, German Banks have suffered disproportionately from the subprime mortgage mess in America.

德国银行过多地受到美国次级按揭萎靡的影响。

次级抵押贷款（Subprime Mortgage）是指向信用记录较差、还款能力较弱或负债较高的借款人发放的住房贷款。这类贷款通常伴随更高的违约风险，因此贷款机构会通过提高利率和费用来补偿潜在损失。以下是详细解析：

借款人资质
主要面向FICO信用评分低于640分（标准贷款通常要求660分以上）、曾有破产记录、或债务收入比（DTI）超过43%的人群。

来源：美国联邦储备委员会（FRB）《消费者信贷指南》
风险定价机制
利率比优质抵押贷款（Prime Mortgage）高2-5个百分点。例如2006年美国次级贷款平均利率为8.5%，而同期优质贷款仅6% 。

来源：国会研究处（CRS）报告《次级抵押贷款市场的发展与监管》

浮动利率结构（ARM）
80%的次级贷款采用“2/28”或“3/27”混合利率：前2-3年固定低息（诱惑期），之后按市场利率浮动，导致月供骤增。

来源：美联储经济研究论文《ARM贷款与违约风险》
低门槛条款
包括：
- 零首付（100%融资）
- 仅付利息（初期不偿还本金）
- 无收入验证贷款（Stated Income Loan）
  来源：FDIC《抵押贷款产品风险评估手册》

2008年金融危机的导火索
次级贷款违约率在2007年飙升至15%，引发抵押贷款支持证券（MBS）崩盘，最终导致雷曼兄弟破产和全球金融危机。

来源：国际货币基金组织（IMF）《全球金融稳定报告》
监管变革
《多德-弗兰克法案》（2010年）要求贷款机构验证借款人还款能力，禁止诱导性低息条款，并设立消费者金融保护局（CFPB）。

来源：美国国会《多德-弗兰克华尔街改革法案》文本

次级抵押贷款本质是金融创新与风险定价的产物，但因监管缺失和投机行为演变为系统性风险。其历史印证了借贷标准松弛与资产泡沫的关联性，成为现代金融监管的核心研究案例。当前在美国，符合QM（Qualified Mortgage）标准的贷款已严格限制此类高风险条款。

权威参考文献（点击查看原文）：

“Subprime mortgage”指次级抵押贷款，是金融领域中的专业术语，主要用于描述针对信用评级较低、还款能力较弱的借款人发放的高风险抵押贷款。以下是详细解析：

基本含义：次级抵押贷款（subprime mortgage）是金融机构向信用评分较低、收入不稳定或负债率较高的借款人提供的贷款。这类贷款通常伴随较高的违约风险。
利率机制：为对冲风险，其利率通常高于优质贷款（prime mortgage）。例如，初期可能提供1-3年的优惠利率，之后根据市场基准利率（如国债利率）上调一定比例，导致还款压力骤增。

高风险性：借款人的信用缺陷和利率调整机制使得次级贷款违约率显著高于普通贷款。2007年美国次贷危机（subprime mortgage crisis）的爆发即与此类贷款的广泛违约直接相关。
经济连锁反应：贷款机构将次级贷款包装为金融衍生品（如MBS）出售，风险扩散至全球金融市场，最终引发2008年全球金融危机。

词汇演变：Subprime一词由“sub-”（低于）和“prime”（优质）构成，字面意为“次优级”，2007年被美国方言学会评为年度词汇，反映了其在社会与经济层面的深远影响。

如需进一步了解次贷危机的具体机制，可参考权威经济史资料或金融学文献。