subprime mortgage是什麼意思，subprime mortgage的意思翻譯、用法、同義詞、例句

常用詞典

次級房貸

I think it is more serious than your subprime mortgage crisis.

我認為它将比美國的次貸危機更為嚴重。

This was, in effect, a no doc or at least a low doc subprime mortgage loan.

實際上，這是一個“無文件”或至少是“低文件”次級抵押貸款。

I'm just glad we finally have these credit and subprime mortgage loan crises behind us.

我很高興我們終于将那些信貸危機和次級抵押貸款危機抛在我們身後了。

By contrast, the subprime mortgage sector represented about 7-10 percent of U.S. GDP.

相比之下，次級債部門隻占到美國GDP總量的百分之7到10。

As so often, German Banks have suffered disproportionately from the subprime mortgage mess in America.

德國銀行過多地受到美國次級按揭萎靡的影響。

次級抵押貸款（Subprime Mortgage）是指向信用記錄較差、還款能力較弱或負債較高的借款人發放的住房貸款。這類貸款通常伴隨更高的違約風險，因此貸款機構會通過提高利率和費用來補償潛在損失。以下是詳細解析：

借款人資質
主要面向FICO信用評分低于640分（标準貸款通常要求660分以上）、曾有破産記錄、或債務收入比（DTI）超過43%的人群。

來源：美國聯邦儲備委員會（FRB）《消費者信貸指南》
風險定價機制
利率比優質抵押貸款（Prime Mortgage）高2-5個百分點。例如2006年美國次級貸款平均利率為8.5%，而同期優質貸款僅6% 。

來源：國會研究處（CRS）報告《次級抵押貸款市場的發展與監管》

浮動利率結構（ARM）
80%的次級貸款采用“2/28”或“3/27”混合利率：前2-3年固定低息（誘惑期），之後按市場利率浮動，導緻月供驟增。

來源：美聯儲經濟研究論文《ARM貸款與違約風險》
低門檻條款
包括：
- 零首付（100%融資）
- 僅付利息（初期不償還本金）
- 無收入驗證貸款（Stated Income Loan）
  來源：FDIC《抵押貸款産品風險評估手冊》

2008年金融危機的導火索
次級貸款違約率在2007年飙升至15%，引發抵押貸款支持證券（MBS）崩盤，最終導緻雷曼兄弟破産和全球金融危機。

來源：國際貨币基金組織（IMF）《全球金融穩定報告》
監管變革
《多德-弗蘭克法案》（2010年）要求貸款機構驗證借款人還款能力，禁止誘導性低息條款，并設立消費者金融保護局（CFPB）。

來源：美國國會《多德-弗蘭克華爾街改革法案》文本

次級抵押貸款本質是金融創新與風險定價的産物，但因監管缺失和投機行為演變為系統性風險。其曆史印證了借貸标準松弛與資産泡沫的關聯性，成為現代金融監管的核心研究案例。當前在美國，符合QM（Qualified Mortgage）标準的貸款已嚴格限制此類高風險條款。

權威參考文獻（點擊查看原文）：

“Subprime mortgage”指次級抵押貸款，是金融領域中的專業術語，主要用于描述針對信用評級較低、還款能力較弱的借款人發放的高風險抵押貸款。以下是詳細解析：

基本含義：次級抵押貸款（subprime mortgage）是金融機構向信用評分較低、收入不穩定或負債率較高的借款人提供的貸款。這類貸款通常伴隨較高的違約風險。
利率機制：為對沖風險，其利率通常高于優質貸款（prime mortgage）。例如，初期可能提供1-3年的優惠利率，之後根據市場基準利率（如國債利率）上調一定比例，導緻還款壓力驟增。

高風險性：借款人的信用缺陷和利率調整機制使得次級貸款違約率顯著高于普通貸款。2007年美國次貸危機（subprime mortgage crisis）的爆發即與此類貸款的廣泛違約直接相關。
經濟連鎖反應：貸款機構将次級貸款包裝為金融衍生品（如MBS）出售，風險擴散至全球金融市場，最終引發2008年全球金融危機。

詞彙演變：Subprime一詞由“sub-”（低于）和“prime”（優質）構成，字面意為“次優級”，2007年被美國方言學會評為年度詞彙，反映了其在社會與經濟層面的深遠影響。

如需進一步了解次貸危機的具體機制，可參考權威經濟史資料或金融學文獻。