european option是什么意思，european option的意思翻译、用法、同义词、例句

常用词典

欧式期权；欧式选择权

We will give the proof of the complete hedging of the European option.

并证明欧式期权的完全套期保值性。

Using insurance actuary pricing, we gain the European option pricing model.

使用保险精算法，给出了欧式期权的定价公式。

This article research mentality is the European option price key aspect is the final stock price distribution.

由于欧式股票期权定价的关键因素是最终股票价格分布。

In this paper, we derive the pricing formulas for European option and exotic options by using Martingale method.

本文利用鞅方法重新推导出了欧式期权和一些奇异期权的定价公式。

These pricing formulas generalize the corresponding European option and European exchange option pricing on jump-diffusions.

该公式是标准跳扩散模型下的欧式期权及欧式交换期权定价公式的推广。

欧式期权（European Option）详解

定义

欧式期权是一种金融衍生品，赋予持有者在特定到期日以约定价格（行权价）买入或卖出标的资产的权利，但无义务。与美式期权不同，欧式期权仅在到期日当天可行权，不可提前行权。

核心特征

行权时间限制
仅在到期日行权，灵活性低于美式期权（可随时行权）。例如，持有7月到期的欧式看涨期权，需等到7月到期日才能决定是否行权。
现金流结构
- 看涨期权（Call）：当标的资产到期价格（(S_T)）高于行权价（(K)），持有者行权获利，收益为 ( max(S_T - K, 0) )。
- 看跌期权（Put）：当 (S_T < K) 时行权获利，收益为 ( max(K - S_T, 0) ) 。
定价模型
常用Black-Scholes模型计算理论价格，公式如下：

$$ C = S_0 N(d_1) - K e^{-rT} N(d_2)

$$

其中：
- (C)：看涨期权价格
- (S_0)：标的资产现价
- (K)：行权价
- (r)：无风险利率
- (T)：到期时间
- (d_1, d_2)：波动率相关参数。
应用场景
- 风险对冲：投资者锁定未来买入/卖出价格，规避市场波动风险。
- 套利策略：结合现货与其他衍生品构建无风险组合。
- 低成本投机：通过杠杆押注资产方向，最大损失为权利金。

命名由来

名称源于早期期权交易的地理分类（欧洲市场），但实际与地域无关，仅代表行权规则。现代金融市场中，欧式期权广泛用于股指、外汇等标准化合约。

权威参考来源

European Option（欧式期权）是金融衍生品中的一种期权类型，其核心特点在于只能在到期日（Expiration Date）行使权利，而不能提前行权。以下从定义、特点、应用场景及与美式期权的对比进行解释：

行权时间严格限制：仅在到期日可行权，例如一份到期日为2025年12月31日的欧式看涨期权，持有者只能在该日决定是否行权。
定价模型：常用Black-Scholes模型计算理论价格，其数学公式为：
$$ C = S_0 N(d_1) - X e^{-rT} N(d_2) $$
其中，( d_1 = frac{ln(S_0/X) + (r + sigma/2)T}{sigma sqrt{T}} )，( d_2 = d_1 - sigma sqrt{T} )。
流动性：因行权时间固定，通常比美式期权更易通过市场对冲风险。

如需更深入的数学模型或实际案例分析，可参考Black-Scholes模型文献或衍生品交易手册。