european option是什麼意思，european option的意思翻譯、用法、同義詞、例句

常用詞典

歐式期權；歐式選擇權

We will give the proof of the complete hedging of the European option.

并證明歐式期權的完全套期保值性。

Using insurance actuary pricing, we gain the European option pricing model.

使用保險精算法，給出了歐式期權的定價公式。

This article research mentality is the European option price key aspect is the final stock price distribution.

由于歐式股票期權定價的關鍵因素是最終股票價格分布。

In this paper, we derive the pricing formulas for European option and exotic options by using Martingale method.

本文利用鞅方法重新推導出了歐式期權和一些奇異期權的定價公式。

These pricing formulas generalize the corresponding European option and European exchange option pricing on jump-diffusions.

該公式是标準跳擴散模型下的歐式期權及歐式交換期權定價公式的推廣。

歐式期權（European Option）詳解

定義

歐式期權是一種金融衍生品，賦予持有者在特定到期日以約定價格（行權價）買入或賣出标的資産的權利，但無義務。與美式期權不同，歐式期權僅在到期日當天可行權，不可提前行權。

核心特征

行權時間限制
僅在到期日行權，靈活性低于美式期權（可隨時行權）。例如，持有7月到期的歐式看漲期權，需等到7月到期日才能決定是否行權。
現金流結構
- 看漲期權（Call）：當标的資産到期價格（(S_T)）高于行權價（(K)），持有者行權獲利，收益為 ( max(S_T - K, 0) )。
- 看跌期權（Put）：當 (S_T < K) 時行權獲利，收益為 ( max(K - S_T, 0) ) 。
定價模型
常用Black-Scholes模型計算理論價格，公式如下：

$$ C = S_0 N(d_1) - K e^{-rT} N(d_2)

$$

其中：
- (C)：看漲期權價格
- (S_0)：标的資産現價
- (K)：行權價
- (r)：無風險利率
- (T)：到期時間
- (d_1, d_2)：波動率相關參數。
應用場景
- 風險對沖：投資者鎖定未來買入/賣出價格，規避市場波動風險。
- 套利策略：結合現貨與其他衍生品構建無風險組合。
- 低成本投機：通過杠杆押注資産方向，最大損失為權利金。

命名由來

名稱源于早期期權交易的地理分類（歐洲市場），但實際與地域無關，僅代表行權規則。現代金融市場中，歐式期權廣泛用于股指、外彙等标準化合約。

權威參考來源

European Option（歐式期權）是金融衍生品中的一種期權類型，其核心特點在于隻能在到期日（Expiration Date）行使權利，而不能提前行權。以下從定義、特點、應用場景及與美式期權的對比進行解釋：

行權時間嚴格限制：僅在到期日可行權，例如一份到期日為2025年12月31日的歐式看漲期權，持有者隻能在該日決定是否行權。
定價模型：常用Black-Scholes模型計算理論價格，其數學公式為：
$$ C = S_0 N(d_1) - X e^{-rT} N(d_2) $$
其中，( d_1 = frac{ln(S_0/X) + (r + sigma/2)T}{sigma sqrt{T}} )，( d_2 = d_1 - sigma sqrt{T} )。
流動性：因行權時間固定，通常比美式期權更易通過市場對沖風險。

如需更深入的數學模型或實際案例分析，可參考Black-Scholes模型文獻或衍生品交易手冊。

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