【經】 sight rate
【經】 at sight; due on demand; on demand
interest rate
【經】 interest rate; money rates; rate; rate of interest
即期利率（Spot Rate）是金融領域中用于描述當前市場無風險零息債券到期收益率的專業術語，英文對應為"spot rate"。它代表投資者在當前時點持有資産至到期日所能獲得的即時回報率，反映市場對資金時間價值的共識性定價。
從應用場景分析，即期利率構成收益率曲線的基礎數據，主要應用于以下領域：
計算公式可表示為： $$ P = sum_{t=1}^n frac{C_t}{(1+s_t)^t} $$ 其中$s_t$代表t年期即期利率，$C_t$為第t期現金流，P為債券現價（來源：CFA Institute固定收益科目教材）。
與遠期利率（Forward Rate）的關鍵區别在于，即期利率反映當前時點的期限結構，而遠期利率包含對未來利率走勢的預期（《金融工程原理》第3章）。中國人民銀行2024年貨币政策執行報告特别指出，即期利率體系完善對利率市場化改革具有基準定價功能。
即期利率是金融領域的重要概念，主要用于衡量資金在當前時點的價格或成本。以下是綜合多個權威來源的詳細解釋：
即期利率（Spot Rate）指在當前市場上，投資者購買債券時獲得的收益與投資成本的比率。它反映了無風險零息債券在特定時點的到期收益率。例如，若今天存入一筆錢并約定一年後連本帶息取出，銀行提供的年化利率即為即期利率。
根據債券類型不同，即期利率的計算分為兩種情況：
有息債券：到期後一次性獲得本金和利息，即期利率為總收益與本金的比率。
公式為：
$$
text{即期利率} = frac{text{到期本息和} - text{本金}}{text{本金}}
$$
無息債券（零息債券）：以折價購入，到期按面值兌付，即期利率為折扣收益與面值的比率。
公式為：
$$
text{即期利率} = frac{text{面值} - text{購入價格}}{text{購入價格}}
$$
即期利率是金融定價的基礎工具，常用于：
即期利率反映當前資金成本，而遠期利率（Forward Rate）隱含未來某段時間的預期利率，兩者通過公式相互關聯。
如需進一步了解不同期限的即期利率計算或實際案例分析，可參考金融教材或專業數據庫中的債券市場數據。
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