未結清期貨合同英文解釋翻譯、未結清期貨合同的近義詞、反義詞、例句

英語翻譯：

【經】 open position

分詞翻譯：

未的英語翻譯：

not

結清的英語翻譯：

settle; square
【經】 square

期貨合同的英語翻譯：

【經】 arrival contract; contract for future delivery; futures contract

專業解析

未結清期貨合同（英文：Open Futures Contract）指在期貨交易市場中已建立但尚未通過反向對沖交易（如平倉）或實物交割了結的期貨合約。其核心特征在于買賣雙方仍持有該合約頭寸，需承擔市場價格波動帶來的風險與義務。以下從漢英對照角度解析其要點：

一、術語構成與定義

• 中文解析：

  “未結清”強調合約狀态為未平倉或未履行完畢；“期貨合同”指标準化、約定未來交割标的物（如大宗商品、金融資産）的協議。

• 英文對照：

  “Open”表明頭寸仍活躍于市場（未關閉）；“Futures Contract”特指交易所統一制定的遠期交易契約（來源：中國期貨業協會術語庫）。

二、核心特征

1. 持倉義務

   買賣雙方需按合約條款，在未來指定日期完成交割或現金結算。例如：持有未結清多頭合約的買方，到期需接收标的物或支付差價（來源：《期貨交易管理條例》第三章）。

2. 風險敞口

   合約價值隨标的資産價格波動，投資者面臨盈虧不确定性。如銅期貨價格下跌時，多頭頭寸持有者可能虧損（來源：證監會投資者教育專欄）。

三、與相關術語的區分

• vs. 已平倉合約（Closed Contract）

  未結清合約仍存續于市場，而已平倉合約通過反向交易抵消了義務（來源：芝加哥商品交易所CME術語表）。

• vs. 到期合約（Expired Contract）

  未結清合約可能在到期前平倉，若持有至到期則進入交割流程（來源：《上海期貨交易所結算細則》）。

四、風險管理意義

未結清頭寸數量（即未平倉量，Open Interest）是市場流動性與多空博弈的關鍵指标。例如：

• 未平倉量上升表明新資金入場，趨勢可能延續；
• 未平倉量下降反映投資者了結頭寸，預示趨勢反轉（來源：期貨市場技術分析，John Murphy著）。

參考來源

1. 中國期貨業協會（CFA）：期貨術語标準
2. 中國證監會（CSRC）：期貨交易風險揭示
3. 芝加哥商品交易所（CME）：Futures Glossary
4. 《上海期貨交易所結算細則》（SHFE結算規則）

注：以上鍊接均為官方有效來源，内容更新至2025年。

網絡擴展解釋

未結清期貨合同（又稱未平倉期貨合約）指投資者在交易日結束後仍持有的、尚未通過反向操作或交割了結的期貨合約頭寸。以下是其核心要點：

1. 定義與形成條件

   • 投資者開倉（買入或賣出合約）後未進行平倉操作，該合約在當日交易結束後繼續持有，即構成未結清期貨合同。例如：買入一手銅期貨後未賣出，該頭寸即屬于未平倉狀态。

2. 與平倉的關聯性

   • 隻有通過反向交易（如先買後賣或先賣後買）或實物交割才能結束合約義務，否則持倉會持續計入未平倉量。

3. 市場意義

   • 未平倉合約數量是衡量市場流動性和資金參與度的重要指标。持倉量增加通常表明多空分歧加大，反之則反映資金撤離。

4. 交割責任

   • 若持倉至合約到期日仍未平倉，投資者需履行交割義務：多頭支付貨款接收實物，空頭交付實物。

5. 标準化特征

   • 所有未結清合約均需符合交易所制定的标準化條款，包括數量、交割時間等，無法單方面修改。

未結清期貨合同本質上是投資者對标的資産價格變動的風險敞口，其變化直接影響市場供需預期。需注意，這類合約涉及強制交割風險，投資者需密切關注到期時間。

分類

ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ

别人正在浏覽...

【别人正在浏覽】