put option是什麼意思，put option的意思翻譯、用法、同義詞、例句

常用詞典

出售選擇權；賣出選擇權；賣出期權

例句

From the structure of barrier options, call option and put option is the same as the terms.

從障礙期權，看漲期權和看跌期權的結構是一樣的條件相同。

If core competence is viewed as a put option, we can use option Pricing Theory to assess it.

如果把核心能力視作一個看跌期權，我們可以應用期權定價公式對核心能力進行評估。

A put option provides the right to sell a currency and buy the base currency at the agreed rate.

賣方期權則是一項按商定的彙率賣出一種貨币并買進一種基準貨币的權利。

A put option provides the right to sell a currency and buy the base currency at the agreed rate.

買方期權是指期權買方有權買進一種貨币，賣出另一基準貨币。

This article will put option model use into the solvency analysis of property - liability insurance.

本文将期權定價模型運用于財産保險的償付能力分析。

專業解析

看跌期權（Put Option）的定義與核心機制

看跌期權是一種金融衍生合約，賦予持有者在特定日期（到期日）或之前，以預定價格（行權價）出售标的資産的權利，但非義務。該工具主要用于對沖市場下跌風險或進行投機交易。例如，投資者持有某股票現價100元，購買行權價90元的看跌期權後，若股價跌至70元，仍可按90元賣出，鎖定利潤或減少損失。

核心要素解析

行權價（Strike Price）：合約約定的資産賣出價格，直接影響期權價值。
權利金（Premium）：買方支付給賣方的費用，反映市場波動率和到期時間。
到期日（Expiration Date）：期權的有效期限，歐式期權僅在到期日行權，美式期權可在到期前任意時間行權。

應用場景與市場功能

風險對沖：股票持有者通過買入看跌期權，規避潛在的價格下跌風險（如對沖基金常用策略）。
投機獲利：投資者預測資産價格下跌時，可通過低價買入看跌期權并在市場下行時高價平倉。
價格發現：期權市場的交易行為為标的資産提供未來價格預期信號。

權威參考資料

芝加哥期權交易所（CBOE）對期權合約的标準化定義：https://www.cboe.com
美國證券交易委員會（SEC）關于衍生品風險管理的指南：https://www.sec.gov
《期權、期貨與其他衍生品》（John Hull著）第10章對看跌期權的定價模型分析。

網絡擴展資料

Put Option（看跌期權）詳解

1. 基本定義
Put Option 是金融衍生品中的一種合約類型，賦予持有者在特定日期或之前，以預定價格（行權價）出售标的資産（如股票、商品等）的權利，而非義務。這種合約的本質是投資者對标的資産價格下跌的預期，因此被稱為"看跌期權"。

2. 買賣雙方的權利與義務

買方：支付權利金（Premium）後獲得賣出資産的選擇權。若市場價格低于行權價，買方可通過行權獲利；若市場價格高于行權價，則放棄行權，最大損失為權利金。
賣方：收取權利金，但有義務在買方行權時按約定價格買入資産。賣方的潛在收益有限（權利金），但風險較高（标的資産可能大幅下跌）。

3. 實際應用場景

對沖風險：持有股票的投資者可買入Put Option，規避股價下跌風險。
投機做空：預期資産價格下跌時，通過低價買入高價賣出獲利。
增強收益：賣出Put Option賺取權利金（需承擔接盤義務）。

4. 合約關鍵參數示例
以"AAPL240621 Put 150"為例：

标的資産：蘋果公司股票（AAPL）
到期日：2024年6月21日
行權價：150美元/股
權利金：需根據市場波動率等因素定價。

5. 與Call Option對比
| 類型| 買方權利 | 適用市場預期 | 最大風險| |-------------|----------------|--------------|---------------| | Put Option| 賣出标的資産 | 看跌 | 損失權利金| | Call Option | 買入标的資産 | 看漲 | 損失權利金|

擴展說明：Put Option的價值計算公式為
$$ P = Xe^{-rT}N(-d_2) - S_0N(-d_1) $$
其中$X$為行權價，$S_0$為标的資産現價，$r$為無風險利率，$T$為到期時間，$N()$為标準正态分布函數。

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