出售选择权；卖出选择权；卖出期权
From the structure of barrier options, call option and put option is the same as the terms.
从障碍期权，看涨期权和看跌期权的结构是一样的条件相同。
If core competence is viewed as a put option, we can use option Pricing Theory to assess it.
如果把核心能力视作一个看跌期权，我们可以应用期权定价公式对核心能力进行评估。
A put option provides the right to sell a currency and buy the base currency at the agreed rate.
卖方期权则是一项按商定的汇率卖出一种货币并买进一种基准货币的权利。
A put option provides the right to sell a currency and buy the base currency at the agreed rate.
买方期权是指期权买方有权买进一种货币，卖出另一基准货币。
This article will put option model use into the solvency analysis of property - liability insurance.
本文将期权定价模型运用于财产保险的偿付能力分析。
看跌期权（Put Option）的定义与核心机制
看跌期权是一种金融衍生合约，赋予持有者在特定日期（到期日）或之前，以预定价格（行权价）出售标的资产的权利，但非义务。该工具主要用于对冲市场下跌风险或进行投机交易。例如，投资者持有某股票现价100元，购买行权价90元的看跌期权后，若股价跌至70元，仍可按90元卖出，锁定利润或减少损失。
核心要素解析
应用场景与市场功能
权威参考资料
Put Option（看跌期权）详解
1. 基本定义
Put Option 是金融衍生品中的一种合约类型，赋予持有者在特定日期或之前，以预定价格（行权价）出售标的资产（如股票、商品等）的权利，而非义务。这种合约的本质是投资者对标的资产价格下跌的预期，因此被称为"看跌期权"。
2. 买卖双方的权利与义务
3. 实际应用场景
4. 合约关键参数示例
以"AAPL240621 Put 150"为例：
5. 与Call Option对比
| 类型| 买方权利 | 适用市场预期 | 最大风险|
|-------------|----------------|--------------|---------------|
| Put Option| 卖出标的资产 | 看跌 | 损失权利金|
| Call Option | 买入标的资产 | 看涨 | 损失权利金|
扩展说明：Put Option的价值计算公式为
$$
P = Xe^{-rT}N(-d_2) - S_0N(-d_1)
$$
其中$X$为行权价，$S_0$为标的资产现价，$r$为无风险利率，$T$为到期时间，$N()$为标准正态分布函数。
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