英语翻译：

【经】 investment manager

分词翻译：

投资的英语翻译：

invest; investment; lay out
【经】 invest; investment; lay out; put out

管理人的英语翻译：

【经】 conductor; custodian; overseer

专业解析

在金融领域，"投资管理人"（Investment Manager）指依法接受委托，对特定资产进行专业投资运作的机构或个人。其核心职责是通过市场分析、资产配置和风险控制实现资产保值增值，并对委托人承担受托责任。

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一、术语定义与法律定位

1. 中文定义

   根据《证券投资基金法》第二条，投资管理人是"受基金份额持有人委托，负责基金资产投资运作的专业机构"，需具备中国证监会批准的资产管理资质。

   来源：中国证券投资基金业协会《基金管理公司名录》

   https://www.amac.org.cn/researchstatistics/datastatistics/

2. 英文对应术语

   国际标准译法为"Investment Manager"，特指提供discretionary investment services（全权委托投资服务）的主体。根据美国《投资顾问法》（Investment Advisers Act of 1940），其法律特征包括：

   • 持续提供投资建议
   • 对客户资产具有决策授权
   • 收取管理费或业绩报酬

     来源：SEC官方术语库

     https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary

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二、核心职责与专业能力要求

1. 资产配置职能

   依据现代投资组合理论（Modern Portfolio Theory），通过构建有效前沿（Efficient Frontier）优化风险收益比，公式表示为：

   $$ max E(R_p) = sum w_i E(R_i)

   $$ $$ sigma_p = sum sum w_i wj sigma{ij} $$ 其中$wi$为资产权重，$sigma{ij}$为协方差。

2. 合规风控要求

   需遵守《金融机构资产管理业务规范》第二十一条规定的"独立托管、风险隔离"原则，每日监控组合VaR（Value at Risk）指标。

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三、行业监管框架

中国证监会《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》明确要求：

• 注册资本不低于1亿元人民币
• 具备5年以上从业经验的持牌基金经理不少于3人
• 建立ISO 31000合规风险管理体系

  来源：证监会令第151号

  http://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/zfxxgk_zdgk.shtml

网络扩展解释

投资管理人是指接受受托人委托，对特定资产（如企业年金、信托计划、私募股权等）进行专业化投资运作的机构或个人，以实现资产保值增值的目标。以下是详细解释：

一、核心定义与角色

投资管理人是金融市场的专业主体，主要服务于企业年金基金、信托计划等资产组合。他们需具备法定资质（如国家金融监管部门批准），并独立于托管人，确保利益冲突最小化。

二、主要职责

1. 资产投资运作
   根据委托人的投资策略，通过资产组合配置（如股权投资、债券投资等）实现收益最大化。
2. 风险管理
   建立风险准备金制度，定期评估投资风险，并通过分散投资（如单个项目占比不超过25%）、尽职调查等方式控制风险。
3. 沟通与合规
   与托管人核对资产估值结果，向受托人和监管部门提交投资报告，确保透明度和合规性。
4. 记录保存
   保存会计凭证、投资记录等至少15年，满足监管审计要求。
5. 增值服务
   在信托计划中，通过参与被投企业决策、提供战略支持等方式提升项目价值。

三、资格条件

• 资质要求：需为依法注册的独立法人，持有受托投资管理、基金管理或资产管理资格。
• 专业能力：具备投资决策流程、风险控制体系及专业团队，例如信托计划中需设置投资管理委员会和风险控制总监。

四、常见类型

投资管理人包括以下机构：

• 股权基金管理公司
• 信托公司、证券公司
• 保险公司及基金公司的特定资产管理计划。

五、补充说明

在信托计划中，投资管理人可能涉及受益人分层结构（优先/一般受益人）和流动性安排（如受益权转让、质押贷款）。此外，其盈利模式通常基于固定管理费+超额收益分成，激励与风险共担。

如需了解具体案例或法规细则，可参考来源网页（如MBA智库、企业年金法规等）。

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