cash flow是什么意思，cash flow的意思翻译、用法、同义词、例句

常用词典

例句

专业解析

现金流的详细解释如下：

一、核心定义 现金流（Cash Flow）指企业在特定会计期间内，现金及现金等价物的流入与流出动态。它反映企业实际获取和运用现金的能力，是评估企业财务健康的核心指标之一。与利润不同，现金流强调实际收付实现制，不受应计项目影响，能更真实体现企业的支付能力和周转效率。

二、现金流的分类（基于经济活动）

1. 经营活动现金流

   企业主营业务的现金收支，如销售商品收款、支付供应商货款、员工薪酬等。持续为正的经营活动现金流是企业可持续发展的基础。

   来源：中国会计学会《企业会计准则详解》

2. 投资活动现金流

   与长期资产相关的交易，如购置固定资产、无形资产（现金流出），或处置设备、收回股权投资（现金流入）。反映企业未来产能扩张或战略调整。

   来源：财政部《企业会计准则第31号——现金流量表》

3. 筹资活动现金流

   涉及融资与回报的资金流动，包括吸收投资、借款（流入），以及偿还债务、分配股利（流出）。体现企业资本结构和融资能力。

   来源：上海证券交易所《上市公司信息披露指引》

三、现金流的关键意义

• 偿债能力保障：充足的现金流确保企业及时偿付债务，避免流动性危机。
• 经营稳定性验证：持续正现金流可抵御经济周期波动，支撑研发与市场拓展。
• 投资价值判断：自由现金流（Free Cash Flow, FCF）是评估企业内在价值的重要依据，计算公式为：

  $$text{FCF} = text{经营活动现金流} - text{资本性支出}$$

  来源：清华大学经济管理学院《公司财务分析》教材

四、与利润的差异辨析

利润按权责发生制核算，包含应收账款等未实际收付项目；现金流则基于收付实现制，聚焦实际资金变动。例如：企业账面盈利但现金流为负（"盈利性破产"风险），可能因应收账款积压或存货周转停滞导致。

来源：北京大学光华管理学院《财务管理案例集》

权威参考链接

1. 企业会计准则第31号原文：http://www.mof.gov.cn/gkml/caizhengbuling/202301/t20230105_3861940.htm
2. 自由现金流分析方法：https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/free-cash-flow-valuation

网络扩展资料

“Cash flow”（现金流）是财务领域的核心术语，指企业或项目在一定时期内现金及现金等价物的流入和流出情况，反映实际资金变动。以下是详细解析：

1.定义与类型

• 基本概念：现金流是衡量企业资金流动性的指标，体现实际收到和支出的现金量，而非账面利润。
• 三大类型：
  • 经营活动现金流：来自日常运营（如销售商品、支付工资）。
  • 投资活动现金流：涉及长期资产买卖（如购置设备、出售子公司）。
  • 筹资活动现金流：与融资相关（如发行股票、偿还贷款）。

2.重要性

• 财务健康指标：即使企业盈利，若现金流为负（支出＞收入），仍可能面临破产风险。
• 决策依据：投资者通过现金流判断企业偿债能力、扩张潜力和分红可能性。

3.现金流与利润的区别

• 利润：按权责发生制计算（收入/费用发生时计入，无论是否收付现金）。
• 现金流：按收付实现制记录（仅统计实际现金变动）。
  示例：若企业赊销商品，利润表会显示收入，但现金流需在客户付款后才计入。

4.关键分析工具

• 现金流量表：财务报表之一，分类列示现金流动。
• 自由现金流（FCF）：公式为：
  $$ FCF = text{经营活动现金流} - text{资本支出} $$
  代表企业可自由支配的现金，用于分红、还债或再投资。

5.应用场景

• 企业规划：预测现金流避免资金短缺（如季节性行业需储备现金应对淡季）。
• 投资评估：投资者通过现金流折现模型（DCF）估算企业价值。

若需进一步了解财务报表分析或具体案例，建议参考财务教材或专业财经网站（如Investopedia）。

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