存收益分析英文解釋翻譯、存收益分析的近義詞、反義詞、例句

英語翻譯：

【經】 analysis of retained earnings

分詞翻譯：

存的英語翻譯：

accumulate; deposit; exist; keep; live

收益的英語翻譯：

accrual; earnings; income; lucre; proceeds; profit; win
【經】 adjusted gross income; degression; earnings; gains; income
revenue income; yield

分析的英語翻譯：

analyze; construe; analysis; assay
【計】 parser
【化】 analysis; assaying
【醫】 analysis; anslyze
【經】 analyse

專業解析

存收益分析（Retained Earnings Analysis）指對企業留存收益（Retained Earnings）的變動、構成及運用情況進行系統性的財務評估。留存收益是企業在經營過程中累積的未分配淨利潤（Net Profit），屬于所有者權益（Owner's Equity）的重要組成部分。該分析旨在評估企業的盈利積累能力、股利分配政策及未來投資潛力，為投資者和管理層提供決策依據。

核心分析維度

變動趨勢分析
通過對比多期財務報表（如資産負債表、利潤分配表），觀察留存收益的增減趨勢。持續增長表明企業盈利穩定且傾向于内部積累，突降可能源于大額分紅或虧損。例如：

留存收益期末餘額 = 期初餘額 + 本期淨利潤 - 本期股利分配
需結合企業生命周期（如成長期企業留存收益通常較高）和行業特征綜合判斷。
來源與運用結構
- 來源：主要依賴淨利潤（Net Profit），需排除非經常性損益（如資産出售收益）的影響，聚焦主營業務盈利能力。
- 運用：用于擴大再生産（如購置固定資産）、研發投入、債務償還或股利分配。分析需關注再投資效率（如ROE變化）與股東回報的平衡性。
政策合理性評估
對比同業股利支付率（Dividend Payout Ratio），評估企業留存比例是否合理。過高留存可能降低股東即時收益，過低則可能制約長期發展。參考标準如：

股利支付率 = 現金股利 / 淨利潤
成熟行業企業通常支付率較高（40%-60%），科技企業則傾向低分紅高留存。

商業價值與風險提示

價值：高留存收益且有效再投資的企業，往往具備更強的内生增長能力（如研發轉化、産能擴張），降低外部融資依賴。
風險：異常變動可能暗示財務操縱（如虛增利潤後轉入留存收益），需結合現金流量表驗證盈利質量；過度積累也可能導緻資本閑置或投資低效。

術語權威參考：

留存收益定義參照《企業會計準則——基本準則》（財政部）對所有者權益的界定。
分析框架依據國際會計準則理事會（IASB）《IAS 1——財務報表列報》對權益變動的披露要求。
股利政策理論參考Modigliani-Miller股利無關論（MM理論）及後續實證研究。

網絡擴展解釋

留存收益分析是對企業通過内部積累形成的資金（即未分配利潤和盈餘公積）進行系統性評估的過程，主要目的是衡量其對企業發展的支持作用及財務效益。以下從定義、構成、分析要點及意義等方面詳細解釋：

一、留存收益的定義與構成

留存收益是企業從曆年淨利潤中提取或保留的内部積累資金，屬于所有者權益的重要組成部分。其構成包括：

盈餘公積：包括法定盈餘公積（按淨利潤的10%強制提取）和任意盈餘公積（由股東會自主決定提取比例），用于彌補虧損、擴大經營或轉增資本。
未分配利潤：企業留待以後年度分配或待分配的結存利潤，未限定具體用途。

二、分析的核心要點

計算方法
留存收益總額 = 未分配利潤 + 盈餘公積
留存收益率 = 留存收益 / 淨利潤 × 100%。
通過該指标可評估企業利潤再投資的比例，反映内部積累能力。
籌資優勢分析
- 資本成本低：無需支付外部籌資費用（如發行股票的手續費），成本低于普通股融資。
- 控制權穩定：不涉及新股東加入，避免股權稀釋。
用途評估
留存收益通常用于：
- 彌補經營虧損；
- 擴大生産或技術研發；
- 轉增資本或派送新股。

三、分析的意義

財務穩健性：高留存收益率表明企業傾向于内部積累，增強抗風險能力。
投資決策支持：通過分析留存收益結構，可判斷企業未來擴張潛力及股利分配政策傾向。
資本效率衡量：結合ROE（淨資産收益率）等指标，評估留存收益的再投資回報率。

四、與其他收益分析的區别

需注意與“投資收益分析”區分：後者側重于投資組合或證券的回報率、風險波動等，而留存收益分析聚焦企業内部積累資金的運用效率及財務策略。

留存收益分析是評估企業自我造血能力和長期財務健康的關鍵工具，需結合定量指标（如留存收益率）與定性因素（如籌資優勢）綜合判斷。