futures price是什麼意思，futures price的意思翻譯、用法、同義詞、例句

常用詞典

[物價] 期貨價格；未來價格

The preset price is called the futures price.

提前設置的價格叫期貨價格。

At expiration, equal to the strike price minus the futures price.

在有效期内，等同于期貨價格減去期權執行價。

Domestic price surprisingly surpassed international futures price.

國内價格反超國際期貨價。

At expiration, equal to the strike price minus the futures price.

在期權合同到期時，等于執行價格減去期貨價格。

At expiration, equal to the strike price minus the futures price.

一個期權的執行價等于其原生期貨的價格。

期貨價格（Futures Price）是金融衍生品市場中的核心概念，指買賣雙方在期貨合約中約定的、未來某一特定時間交割标的資産（如商品、股指、外彙等）的标準化價格。該價格由市場供需關系、持有成本、利率水平及市場預期共同決定。

根據芝加哥商品交易所（CME Group）的定義，期貨價格的形成遵循持有成本模型（Cost of Carry Model），其基礎公式為：

F = S times e^{(r - y) times t}

其中，( F )代表期貨價格，( S )為現貨價格，( r )是無風險利率，( y )是标的資産的便利收益率，( t )是合約剩餘時間。這一模型表明，期貨價格通常包含現貨價格的時間價值補償。

金融學理論指出，影響期貨價格的主要因素包括：

在實際交易中，期貨價格還承擔價格發現功能。例如倫敦金屬交易所（LME）的銅期貨價格，已成為全球現貨貿易的基準參考價，體現市場對未來3個月供需關系的共識判斷。

Futures Price（期貨價格）是金融衍生品交易中的核心概念，具體含義及特點如下：

定義
Futures Price 指在期貨市場上，通過公開競價方式形成的期貨合約标的物的價格。标的物可以是商品（如原油、黃金、農産品）或金融資産（如股票指數、債券）。期貨價格反映了市場對未來某一時間點标的物價值的預期。
形成機制
期貨價格由市場供需關系決定，交易者通過交易所集中競價實時成交。與遠期合約（Forward Price）不同，期貨合約是标準化的，交易透明且流動性高。
與遠期價格的區别
- 交易場所：期貨價格在交易所生成，而遠期價格由買賣雙方私下協商。
- 标準化：期貨合約條款（如數量、交割時間）統一，遠期合約條款靈活。
- 風險：期貨交易通過保證金制度和每日結算降低違約風險，遠期合約風險較高。
應用場景
- 套期保值：企業通過鎖定期貨價格規避未來價格波動風險。
- 投機套利：投資者根據價格波動賺取差價，例如通過曆史波動率分析期貨價格走勢。
- 期權定價：在期權到期時，期貨價格可能影響執行價格的計算（如執行價減去期貨價格）。
影響因素
包括标的物現貨價格、市場供需、利率、存儲成本（商品期貨）及宏觀經濟政策等。例如，上海期貨交易所（Shanghai Futures Exchange）的金屬期貨價格常受全球供需和地緣政治影響。

Futures Price 是标準化合約的實時交易價格，兼具風險管理和投資功能，其形成依賴市場機制并與遠期合約存在顯著差異。