arbitrager是什么意思，arbitrager的意思翻译、用法、同义词、例句

arbitrager英标

美:/''ɑrbɪtrɑʒ/

词性

复数 arbitragers

常用词典

例句

专业解析

Arbitrager（也常写作 Arbitrageur）是一个金融术语，指利用市场上同一资产或相关资产在不同市场、不同时间点或不同形式之间存在的短暂价格差异（称为套利机会）进行低风险或无风险交易以获利的个人或机构。

其核心运作方式可概括为：

1. 识别价差：发现同一资产（如股票、货币、商品）在两个不同交易所的价格差异，或相关资产（如可转债与其对应股票）之间的定价偏差。
2. 同时买卖：在价格较低的市场买入资产，同时在价格较高的市场卖出相同或等值的资产。这种操作通常是同时或几乎同时进行的，以锁定利润并规避市场波动风险。
3. 锁定利润：价差减去交易成本（佣金、手续费等）即为套利者的无风险利润。套利行为本身会促使价格回归均衡，消除价差。

Arbitrager 在金融市场中的作用：

• 促进市场效率：他们的交易行为有助于消除不合理的价格差异，使资产价格在不同市场间更快地趋于一致，从而提高市场的整体效率和定价准确性。
• 提供流动性：频繁的买卖操作增加了市场的交易量和流动性，使其他投资者更容易买卖资产。

示例：

• 某股票在纽约证券交易所（NYSE）价格为 $100，同时在伦敦证券交易所（LSE）价格为 $100.5（已换算同种货币）。Arbitrager 会在 NYSE 买入，同时在 LSE 卖出，每股赚取 $0.5 的价差（扣除成本前）。
• 在外汇市场，利用三角套利（如 EUR/USD, GBP/USD, EUR/GBP 汇率之间的瞬时不一致）获利。

风险：

• 虽然理论上是无风险的，但实际操作中可能面临执行风险（如交易未能同时完成导致价差消失）、模型风险（对相关资产定价关系判断错误）和流动性风险（无法在需要时以理想价格成交）。

参考资料来源：

1. Investopedia: Arbitrageur Definition - 对 Arbitrageur 的定义、运作及示例的权威解释。
2. Corporate Finance Institute: Arbitrageur - 解释套利者的角色、策略类型及在提高市场效率中的作用。
3. Cambridge Dictionary: Arbitrageur - 提供该术语的简明定义及其在金融领域的应用。

网络扩展资料

根据多个权威词典和金融领域的解释，单词“arbitrager”的含义及相关信息如下：

1. 核心定义
   Arbitrager（音标：英 /ˈɑːbɪtrɑːʒər/，美 /ˈɑːrbɪtrɑːʒər/）指通过利用不同市场或资产之间的价格差异进行低买高卖操作以获取无风险利润的个体或机构，中文译为“套利者”“套购者”或“套汇者”。其行为称为“套利”（arbitrage）。

2. 应用场景
   套利者活跃于证券、外汇、商品等金融市场。例如，当同一股票在不同交易所价格不同时，arbitrager会低价买入高价卖出，促使市场价格回归平衡。

3. 复数形式与相关术语

   • 复数形式为arbitragers；
   • 类似角色包括hedger（套期保值者）和speculator（投机者），但arbitrager专注于无风险利润。

4. 作用与风险

   • 作用：提升市场效率，消除价格差异；
   • 风险：市场波动、交易成本或监管限制可能导致套利机会消失。

5. 例句参考

   "A few arbitragers still are playing."（少数套利者仍没有离场。）

如需进一步了解套利策略或具体案例，可查阅金融学教材或专业词典。

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